量化投资报告

2026-07-14
最新时段
16:00
市场温度
0°
极度恐慌
总资产
89.70万
今日盈亏
7,079.00
年化收益
-23.67%
最大回撤
-17.86%
红线: 40% | 余量: 22.14%
vs沪深300
-10.04%
目标进度
-23.7%/30%
今日有 3 个风险动作需要复盘
估值、趋势、仓位三者同时满足时才提高行动优先级，默认少交易但不忽略明显再平衡机会。
平衡收益 · 2026-balanced-rebuild
阿里巴巴-W (卫星仓)
超上限减仓 · 当前 22.6% / 目标 11.0% · 浮盈亏 -14.18%
优先把仓位降回个人上限内；当前 22.63% 超过上限 15%
综合 -4
持有
五粮液 (核心仓)
超上限减仓 · 当前 21.3% / 目标 12.0% · 浮盈亏 -38.81%
优先把仓位降回个人上限内；当前 21.28% 超过上限 18%
综合 0
买入
泡泡玛特 (卫星仓)
超上限减仓 · 当前 12.6% / 目标 7.0% · 浮盈亏 +1.48%
优先把仓位降回个人上限内；当前 12.61% 超过上限 10%
综合 -2
买入
中证A500 (核心仓)
再平衡加仓 · 当前 3.4% / 目标 12.0% · 浮盈亏 +6.71%
可等待价格和趋势确认后补回目标仓位；偏离目标 -8.6%
综合 4
持有
纳指ETF (战术仓)
再平衡加仓 · 当前 10.9% / 目标 18.0% · 浮盈亏 +14.24%
可等待价格和趋势确认后补回目标仓位；偏离目标 -7.1%
综合 3
持有
恒生ETF (战术仓)
再平衡加仓 · 当前 4.1% / 目标 10.0% · 浮盈亏 -8.80%
可等待价格和趋势确认后补回目标仓位；偏离目标 -5.9%
综合 4
持有
沪深300 +2.15%
恒生指数 +0.58%
纳斯达克 -1.55%
中证A500 +2.27%
情绪指标
沪深300PE 0x
温度计
0°
历史性底部区域，适合大胆布局
宏观面板
08:00
88.99万
→
16:00
89.70万
+7,079.00

资产总览 (16:00)

总资产
89.70万
可交易资产
89.70万
总浮动盈亏
-13.57万
盈亏比例
-13.14%
当日盈亏
7,079.00

资产分布（按类型）

资产分布（按市场）

持仓盈亏

当日涨跌幅排行

多周期收益对比

仓位分布 & 年化收益

平安证券

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
五粮液 000858.SZ 21.28% 2,600 119.962 73.400 19.08万 -12.11万 -38.81% -28.03% 0.8% 3.53% -8.16% 1,508.00
美团-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 03690.HK 港币 7.98% 1,000 76.363 HKD 78.450 HKD 7.15万 1,903.30 2.73% 2.53% 0.64% -0.25% 0.71% 456.00
阿里巴巴-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09988.HK 港币 22.63% 2,000 129.689 HKD 111.300 HKD 20.30万 -3.35万 -14.18% -10.96% 0.54% 3.34% 1% 1,094.40
泡泡玛特 <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09992.HK 港币 12.61% 800 152.732 HKD 155.000 HKD 11.31万 1,654.72 1.48% 1.25% 0.98% 2.92% -15.3% 1,094.40

东方财富

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
中证A500 159338.SZ 3.43% 24,200 1.193 1.273 3.08万 1,936.00 6.71% 5.18% 2% -2.08% 0.71% 605.00
恒生ETF 159920.SZ 4.11% 25,400 1.591 1.451 3.69万 -3,556.00 -8.8% -6.92% 1.26% 1.82% 0.35% 457.20
纳指ETF 159941.SZ 10.93% 60,800 1.412 1.613 9.81万 1.22万 14.24% 9.82% 0.31% -0.31% 0.94% 304.00
红利低波 512890.SH 3.2% 25,200 1.178 1.139 2.87万 -982.80 -3.31% -2.43% 1.15% 3.08% -2.82% 327.60
标普500 513500.SH 10.56% 37,300 2.405 2.540 9.47万 5,035.50 5.61% 3.91% 0.71% 0.99% 0.99% 671.40
HGS300 517030.SH 3.27% 25,500 1.120 1.149 2.93万 739.50 2.59% 2.07% 1.95% -0.86% 0.35% 561.00

估值信号总览

标的 类型 估值模型 现价 内在价值 安全边际 信号 估值区间
五粮液 稳定型 DCF+DDM 73.40 189.00 61.2% 强烈买入 深度价值
阿里巴巴-W 平台型 SOTP分部 111.30 HKD 1627.78 HKD 93.2% 强烈买入 深度价值
泡泡玛特 成长型 PEG+PS 155.00 199.29 22.2% 买入 低估

五粮液 (白酒/消费 · DCF+DDM)

现价
73.40
内在价值
189.00
安全边际
61.2%
要求: 20%
PE(TTM)
10.8x
0%分位
估值区间
DCF: 243
DDM: 135

PE 历史分位

15x 20x 27x 35x 55x
当前 10.8x · 第 0% 分位 · 极度低估
PB-ROE合理估值
合理PB: 3.67x · 当前PB: 6.5x · 偏差 +77.3%

阿里巴巴-W (电商/云/科技 · SOTP分部估值)

现价
111.30
内在价值
1627.78
安全边际
93.2%
要求: 25%

分部估值明细

业务板块估值方法估值(亿)占比
淘天集团 EV/EBITDA 19,200 59.6%
云智能 EV/Revenue 5,500 17.1%
国际商业 EV/Revenue 3,000 9.3%
菜鸟 EV/Revenue 1,200 3.7%
本地生活 EV/Revenue 1,080 3.4%
权益投资(蚂蚁等) NAV折价 2,250 7.0%
合计 32,230 每股 1627.78

泡泡玛特 (潮玩/消费 · PEG+PS)

现价
155.00
内在价值
199.29
安全边际
22.2%
要求: 35%
PEG
0.78
合理

市场概览

沪深300 +2.15%
恒生指数 +0.58%
纳斯达克 -1.55%
中证A500 +2.27%

投资视角

理性客观分析

  • 组合累计亏损13.14%，需要关注
  • 跑输基准10.04个百分点
  • 夏普比率-1.75，风险调整后收益不佳

在你的投资框架内

  • 距年化30%目标还差53.67个百分点，需要更积极的策略
  • 最大回撤17.86%，距离40%红线还有充足空间，可以适当进攻
  • 个股占比64.5%偏高，可适当增加ETF配比以降低个股风险

标的分析

五粮液 (000858) 个股
日涨0.80%；累计亏损38.81%，关注是否需要止损
五粮液将分红100亿元，下周发放 - 视... 直击五粮液股东会：定调“两个始终”，五粮... 直击五粮液股东会：定调“两个始终”，五粮...
近期消息面偏利好。浮亏较大，需评估基本面是否变化
美团-W (03690) 个股
日涨0.64%
市盈率PE(TTM): -10.82倍 | 市净率: 2.86 | 总市值: 4813亿 | 净利润: -77.32亿港元
财报点评：外卖盈利或拐点已现，竞争烈度边... 新一代大模型正式发布，AI叙事推动估值修... 后价格战时代的美团：本地生活基础设施，利...
近期消息面中性。注意风险事件: 1条
阿里巴巴-W (09988) 个股
日涨0.54%
市盈率PE(TTM): 18.09倍 | 市净率: 1.76 | 总市值: 2.123万亿 | 净利润: 1157亿港元
近期消息面中性
泡泡玛特 (09992) 个股
日涨0.98%
市盈率PE(TTM): 14.45倍 | 市净率: 8.46 | 总市值: 2044亿 | 净利润: 144.1亿港元
近期消息面中性
中证A500 (159338) ETF
日涨2.00%
区间涨跌幅: 2.265% | 区间成交量: 389亿手 | 区间成交额: 1.266万亿元 | BOLL布林线LOW: 5869 | BOLL布林线MID: 6143 | BOLL布林线UP: 6417 | 成交量: 389亿股 | 收盘价: 5984.3666点 | 开盘价: 5845.967点 | 换手率: 1.17% | 涨跌幅: 2.27% | 成交额: 1.266万亿 | 大单流入资金: 3592亿 | 主力流入资金: 6333亿元 | 超大单流出资金: 2532亿 | 超大单净流入资金: 209.1亿元 | 大单流出资金: 3600亿 | 中单流出资金: 3913亿 | 中单流入资金: 3693亿 | 小单流入资金: 2426亿 | 小单流出资金: 2408亿 | 主力流出资金: 6131亿元 | 小单净流入资金: 18.84亿元 | 大单净流入资金: -7.527亿元 | 主力净流入资金: 201.5亿元 | 上涨家数: 363 | 下跌家数: 133 | 平盘家数: 3 | 中单净流入资金: -220.4亿元 | 小单流入: 2426亿元 | 当日DDX: 0.01 | 当日DDY: -0.026 | 当日DDZ: -0.79 | 3日DDX: -0.072 | 3日DDY: -0.189 | 5日DDX: -0.108 | 5日DDY: -0.306 | 10日DDX: -0.225 | 10日DDY: -0.538 | 5日涨跌幅: -0.65% | 振幅: 3.55% | 是否涨停: 0 | 是否跌停: 0 | 最新价: 5984 | 主力流出(元): 6131亿 | 主力流入(元): 6333亿 | 压力位: 6375.3301 | 支撑位: 5776.77
近期消息面中性
恒生ETF (159920) ETF
日涨1.26%
近期消息面中性
纳指ETF (159941) ETF
日涨0.31%
单位净值: 1.516元 | 近1周回报: 0.3044 | 近3月回报: 15.9642 | 近6月回报: 11.9067 | 近1年回报: 23.6945 | 今年以来回报: 13.74 | 今年以来回报排名: 172/698 | 市场综合3年评级: ★★ | 成立以来回报: 506.4 | 业绩比较基准: 汇率调整后的纳斯达克100指数(Nasdaq-100 Index)收益率 | 区间流入资金: 7.424亿元 | 区间流出资金: 7.402亿元 | 区间净流入资金: 215.6万元 | 区间主力流入资金: 11.43亿元 | 区间主力流出资金: 11.59亿元 | 区间主力净流入资金: -1625万元 | 超大单净流入资金: 215.6万元 | 超大单流出资金: 7.402亿 | 超大单流入资金: 7.424亿元 | 大单净流入资金: -1840万元 | 大单流出: 4.191亿元 | 大单流入: 4.007亿元 | 中单净流入资金: 687.1万元 | 中单流出: 1.843亿元 | 中单流入: 1.911亿元 | 小单净流入资金: 937.7万元 | 小单流出: 7798万元 | 小单流入: 8736万元 | 主力净流入资金: -1625万 | 当日DDX: -0.046 | 当日DDY: -0.281 | 当日DDZ: -32.05 | 3日DDX: -0.279 | 3日DDY: -1.004 | 5日DDX: -0.497 | 5日DDY: -1.751 | 10日DDX: -0.869 | 10日DDY: -3.541 | 主力流出(元): 11.59亿 | 主力流入(元): 11.43亿 | 大单流入资金: 4.007亿 | 主力流入资金: 11.43亿元 | 大单流出资金: 4.191亿 | 中单流出资金: 1.843亿 | 中单流入资金: 1.911亿 | 小单流入资金: 8736万 | 小单流出资金: 7798万 | 主力流出资金: 11.59亿元 | 区间净值超越基准收益率: 1.781 | 区间单位净值增长率: 0.3044% | 区间复权单位净值增长率(区间回报率): 0.3044% | 区间累计单位净值增长率: 0.3044% | 区间年化收益率: 17.17%
近期消息面中性
红利低波 (512890) ETF
日涨1.15%
近期消息面中性
标普500 (513500) ETF
日涨0.71%
近期消息面中性
HGS300 (517030) ETF
日涨1.95%
近期消息面中性

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暂无新闻数据

多因子决策信号

标的 总分 信号 估值 基本面 趋势 情绪 宏观 盈利
五粮液 +4 买入 +2 0 0 +2 0 0
阿里巴巴-W +4 买入 +2 0 0 +2 0 0
美团-W +2 持有 0 0 0 +2 0 0
泡泡玛特 +2 持有 +1 0 -1 +2 0 0
中证A500 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
恒生ETF +2 持有 0 0 0 +2 0 0
纳指ETF +2 持有 0 0 0 +2 0 0
红利低波 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
标普500 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
HGS300 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
五粮液 · 买入 (总分: +4)
估值 (+2): 安全边际61.2%，深度低估
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
阿里巴巴-W · 买入 (总分: +4)
估值 (+2): 安全边际93.2%，深度低估
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点

再平衡触发

阿里巴巴-W — 减仓
当前仓位 22.63% | 目标 8.3% | 偏离 +14.3%
偏离目标14.3%，超过5%阈值
中证A500 — 加仓
当前仓位 3.43% | 目标 16.3% | 偏离 -12.9%
偏离目标12.9%，超过5%阈值
纳指ETF — 减仓
当前仓位 10.93% | 目标 3.3% | 偏离 +7.6%
偏离目标7.6%，超过5%阈值
红利低波 — 加仓
当前仓位 3.2% | 目标 16.3% | 偏离 -13.1%
偏离目标13.1%，超过5%阈值
标普500 — 减仓
当前仓位 10.56% | 目标 3.3% | 偏离 +7.3%
偏离目标7.3%，超过5%阈值
HGS300 — 加仓
当前仓位 3.27% | 目标 16.3% | 偏离 -13%
偏离目标13.0%，超过5%阈值

调仓建议

五粮液 仓位 21.3%
累计亏损38.81%，超过20%止损线
建议评估基本面变化，考虑是否减仓止损

量化指标

年化收益
-23.67%
区间收益: -10.55%
最大回撤
-17.86%
夏普比率
-1.75
年化波动率
15.83%
数据点
105
交易日: 104
超额收益
-10.04%
当前无风险预警，组合状态良好

回撤监控