量化投资报告

2026-07-13
最新时段
16:00
市场温度
0°
极度恐慌
总资产
88.98万
今日盈亏
-1,906.14
年化收益
-21.97%
最大回撤
-17.86%
红线: 40% | 余量: 22.14%
vs沪深300
-9.97%
目标进度
-22.0%/30%
今日有 3 个风险动作需要复盘
估值、趋势、仓位三者同时满足时才提高行动优先级，默认少交易但不忽略明显再平衡机会。
平衡收益 · 2026-balanced-rebuild
五粮液 (核心仓)
复盘止损 · 当前 21.3% / 目标 12.0% · 浮盈亏 -39.30%
检查持仓逻辑是否失效，必要时减仓；浮亏 -39.30%，且综合评分偏弱
综合 -2
持有
阿里巴巴-W (卫星仓)
超上限减仓 · 当前 22.8% / 目标 11.0% · 浮盈亏 -14.41%
优先把仓位降回个人上限内；当前 22.75% 超过上限 15%
综合 -2
买入
泡泡玛特 (卫星仓)
超上限减仓 · 当前 12.5% / 目标 7.0% · 浮盈亏 +0.04%
优先把仓位降回个人上限内；当前 12.53% 超过上限 10%
综合 -4
持有
中证A500 (核心仓)
再平衡加仓 · 当前 3.4% / 目标 12.0% · 浮盈亏 +4.61%
可等待价格和趋势确认后补回目标仓位；偏离目标 -8.6%
综合 4
持有
纳指ETF (战术仓)
再平衡加仓 · 当前 11.0% / 目标 18.0% · 浮盈亏 +13.88%
可等待价格和趋势确认后补回目标仓位；偏离目标 -7.0%
综合 3
持有
恒生ETF (战术仓)
再平衡加仓 · 当前 4.1% / 目标 10.0% · 浮盈亏 -9.93%
可等待价格和趋势确认后补回目标仓位；偏离目标 -5.9%
综合 4
持有
沪深300 -1.79%
恒生指数 +0.07%
纳斯达克 +0.29%
中证A500 -2.56%
情绪指标
沪深300PE 0x
温度计
0°
历史性底部区域，适合大胆布局
宏观面板
08:00
89.17万
→
16:00
88.98万
-1,906.14

资产总览 (16:00)

总资产
88.98万
可交易资产
88.98万
总浮动盈亏
-14.28万
盈亏比例
-13.83%
当日盈亏
-1,906.14

资产分布（按类型）

资产分布（按市场）

持仓盈亏

当日涨跌幅排行

多周期收益对比

仓位分布 & 年化收益

平安证券

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
五粮液 000858.SZ 21.28% 2,600 119.962 72.820 18.93万 -12.26万 -39.3% -28.46% -1.18% 1.87% -8.88% -2,262.00
美团-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 03690.HK 港币 7.98% 1,000 76.363 HKD 77.850 HKD 7.10万 1,356.10 1.95% 1.81% -1.08% -3.59% -0.06% -775.20
阿里巴巴-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09988.HK 港币 22.75% 2,000 129.689 HKD 111.000 HKD 20.25万 -3.41万 -14.41% -11.16% 0.73% 2.87% 0.73% 1,459.20
泡泡玛特 <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09992.HK 港币 12.53% 800 152.732 HKD 152.800 HKD 11.15万 49.60 0.04% 0.03% 1.39% -1.16% -16.5% 1,532.16

东方财富

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
中证A500 159338.SZ 3.39% 24,200 1.193 1.248 3.02万 1,331.00 4.61% 3.58% -2.65% -1.5% -1.27% -822.80
恒生ETF 159920.SZ 4.09% 25,400 1.591 1.433 3.64万 -4,013.20 -9.93% -7.83% -0.14% 0.07% -0.9% -50.80
纳指ETF 159941.SZ 10.99% 60,800 1.412 1.608 9.78万 1.19万 13.88% 9.59% -0.68% 0.82% 0.63% -668.80
红利低波 512890.SH 3.19% 25,200 1.178 1.126 2.84万 -1,310.40 -4.41% -3.25% 1.17% 0.54% -3.92% 327.60
标普500 513500.SH 10.57% 37,300 2.405 2.522 9.41万 4,364.10 4.86% 3.4% -0.2% 0.76% 0.28% -186.50
HGS300 517030.SH 3.23% 25,500 1.120 1.127 2.87万 178.50 0.63% 0.51% -1.57% -0.97% -1.57% -459.00

估值信号总览

标的 类型 估值模型 现价 内在价值 安全边际 信号 估值区间
五粮液 稳定型 DCF+DDM 72.82 189.00 61.5% 强烈买入 深度价值
阿里巴巴-W 平台型 SOTP分部 111.00 HKD 1627.78 HKD 93.2% 强烈买入 深度价值
泡泡玛特 成长型 PEG+PS 152.80 196.46 22.2% 买入 低估

五粮液 (白酒/消费 · DCF+DDM)

现价
72.82
内在价值
189.00
安全边际
61.5%
要求: 20%
PE(TTM)
10.7x
0%分位
估值区间
DCF: 243
DDM: 135

PE 历史分位

15x 20x 27x 35x 55x
当前 10.7x · 第 0% 分位 · 极度低估
PB-ROE合理估值
合理PB: 3.67x · 当前PB: 6.5x · 偏差 +77.3%

阿里巴巴-W (电商/云/科技 · SOTP分部估值)

现价
111.00
内在价值
1627.78
安全边际
93.2%
要求: 25%

分部估值明细

业务板块估值方法估值(亿)占比
淘天集团 EV/EBITDA 19,200 59.6%
云智能 EV/Revenue 5,500 17.1%
国际商业 EV/Revenue 3,000 9.3%
菜鸟 EV/Revenue 1,200 3.7%
本地生活 EV/Revenue 1,080 3.4%
权益投资(蚂蚁等) NAV折价 2,250 7.0%
合计 32,230 每股 1627.78

泡泡玛特 (潮玩/消费 · PEG+PS)

现价
152.80
内在价值
196.46
安全边际
22.2%
要求: 35%
PEG
0.78
合理

市场概览

沪深300 -1.79%
恒生指数 +0.07%
纳斯达克 +0.29%
中证A500 -2.56%

投资视角

理性客观分析

  • 组合累计亏损13.83%，需要关注
  • 跑输基准9.97个百分点
  • 夏普比率-1.61，风险调整后收益不佳

在你的投资框架内

  • 距年化30%目标还差51.97个百分点，需要更积极的策略
  • 最大回撤17.86%，距离40%红线还有充足空间，可以适当进攻
  • 个股占比64.5%偏高，可适当增加ETF配比以降低个股风险

基本面质量评分

标的 评分 等级 ROE 营收增长 毛利率 负债率 盈利驱动 亮点/风险
五粮液 30 F · 较差 6.5% - - - -

标的分析

五粮液 (000858) 个股
日跌1.18%；累计亏损39.30%，关注是否需要止损
市盈率PE(TTM): 22.43倍 | 市净率: 2.4 | 总市值: 2827亿 | 净资产收益率ROE(加权): 6.5% | 净利润: 83.24亿元
五粮液将分红100亿元，下周发放 - 视... 直击五粮液股东会：定调“两个始终”，五粮... 直击五粮液股东会：定调“两个始终”，五粮...
近期消息面偏利好。浮亏较大，需评估基本面是否变化
美团-W (03690) 个股
日跌1.08%
市盈率PE(TTM): -10.92倍 | 市净率: 2.83 | 总市值: 4860亿 | 净利润: -77.32亿港元
近期消息面中性
阿里巴巴-W (09988) 个股
日涨0.73%
近期消息面中性
泡泡玛特 (09992) 个股
日涨1.39%
近期消息面中性
中证A500 (159338) ETF
日跌2.65%
区间涨跌幅: -2.565% | 区间成交量: 393.7亿手 | 区间成交额: 1.256万亿元 | BOLL布林线LOW: 5884 | BOLL布林线MID: 6149 | BOLL布林线UP: 6413 | 成交量: 393.7亿股 | 收盘价: 5851.8193点 | 开盘价: 5953.7236点 | 换手率: 1.18% | 涨跌幅: -2.56% | 成交额: 1.256万亿 | 大单流入资金: 3421亿 | 主力流入资金: 5745亿元 | 超大单流出资金: 2858亿 | 超大单净流入资金: -533.8亿元 | 大单流出资金: 3678亿 | 中单流出资金: 3596亿 | 中单流入资金: 3909亿 | 小单流入资金: 2673亿 | 小单流出资金: 2197亿 | 主力流出资金: 6536亿元 | 小单净流入资金: 476.4亿元 | 大单净流入资金: -256.5亿元 | 主力净流入资金: -790.3亿元 | 上涨家数: 109 | 下跌家数: 383 | 平盘家数: 7 | 中单净流入资金: 313.9亿元 | 小单流入: 2673亿元 | 当日DDX: -0.08 | 当日DDY: -0.091 | 当日DDZ: -12.5 | 3日DDX: -0.094 | 3日DDY: -0.207 | 5日DDX: -0.152 | 5日DDY: -0.344 | 10日DDX: -0.215 | 10日DDY: -0.502 | 5日涨跌幅: -4.02% | 振幅: 2.78% | 是否涨停: 0 | 是否跌停: 0 | 最新价: 5852 | 主力流出(元): 6536亿 | 主力流入(元): 5745亿 | 压力位: 6375.3301 | 支撑位: 5821.4502
近期消息面中性
恒生ETF (159920) ETF
日跌0.14%
跟踪指数名称: 恒生指数 | 区间涨跌幅: 3.841% | 区间换手率: 7.046% | 区间成交量: 4.329亿股 | 区间成交额: 6.225亿元 | 区间流入资金: 2.51亿元 | 区间流出资金: 2.544亿元 | 区间净流入资金: -341.1万元 | 区间主力流入资金: 4.892亿元 | 区间主力流出资金: 5.109亿元 | 区间主力净流入资金: -2175万元 | BOLL布林线: 1.418 | BOLL布林线LOW: 1.357 | BOLL布林线UP: 1.48 | 成交量: 4.329亿 | 收盘价: 1.433元 | 开盘价: 1.428 | 换手率: 7.05% | 涨跌幅: -0.14% | 成交额: 6.225亿 | 大单流入资金: 2.381亿 | 主力流入资金: 4.892亿元 | 超大单流出资金: 2.544亿元 | 超大单净流入资金: -341.1万元 | 大单流出资金: 2.565亿 | 中单流出资金: 8547万 | 中单流入资金: 1.033亿 | 小单流入资金: 2689万 | 小单流出资金: 2297万 | 主力流出资金: 5.109亿元 | 小单净流入资金: 392.2万元 | 大单净流入资金: -1834万元 | 主力净流入资金: -2175万元 | 超大单流入资金: 2.51亿元 | 大单流出: 2.565亿元 | 大单流入: 2.381亿元 | 中单净流入资金: 1783万元 | 中单流出: 8547万元 | 中单流入: 1.033亿元 | 小单流出: 2297万元 | 小单流入: 2689万元 | 当日DDX: -0.247 | 当日DDY: -0.315 | 当日DDZ: -22.54 | 3日DDX: -0.211 | 3日DDY: -0.383 | 5日DDX: 0.198 | 5日DDY: 0.063 | 10日DDX: 0.629 | 10日DDY: 0.058 | 5日涨跌幅: 2.95% | 最高价: 1.447 | 最新价: 1.433 | 均价: 1.438 | 最低价: 1.425 | 振幅: 1.53% | 是否涨停: 0 | 是否跌停: 0 | 主力流出(元): 5.109亿 | 主力流入(元): 4.892亿
近期消息面中性
纳指ETF (159941) ETF
日跌0.68%
近6月回报: 11.4132 | 近1年回报: 23.3763 | 年化收益率: 100.2% | 区间净值超越基准收益率: -0.334 | 区间单位净值增长率: 1.34% | 区间复权单位净值增长率(区间回报率): 1.34% | 区间累计单位净值增长率: 1.34% | 区间年化收益率: 100.2% | 区间流入资金: 5.811亿元 | 区间流出资金: 6.232亿元 | 区间净流入资金: -4212万元 | 区间主力流入资金: 8.703亿元 | 区间主力流出资金: 9.443亿元 | 区间主力净流入资金: -7393万元 | 超大单净流入资金: -4212万元 | 超大单流出资金: 6.232亿 | 超大单流入资金: 5.811亿元 | 大单净流入资金: -3180万元 | 大单流出: 3.211亿元 | 大单流入: 2.893亿元 | 中单净流入资金: 510.8万元 | 中单流出: 1.25亿元 | 中单流入: 1.301亿元 | 小单净流入资金: 6882万元 | 小单流出: 5273万元 | 小单流入: 1.215亿元 | 主力净流入资金: -7393万 | 当日DDX: -0.204 | 当日DDY: -0.525 | 当日DDZ: -93.27 | 3日DDX: -0.121 | 3日DDY: -0.789 | 5日DDX: -0.554 | 5日DDY: -1.801 | 10日DDX: -0.896 | 10日DDY: -3.354 | 主力流出(元): 9.443亿 | 主力流入(元): 8.703亿 | 大单流入资金: 2.893亿 | 主力流入资金: 8.703亿元 | 大单流出资金: 3.211亿 | 中单流出资金: 1.25亿 | 中单流入资金: 1.301亿 | 小单流入资金: 1.215亿 | 小单流出资金: 5273万 | 主力流出资金: 9.443亿元
近期消息面中性
红利低波 (512890) ETF
日涨1.17%
近期消息面中性
标普500 (513500) ETF
日跌0.20%
近期消息面中性
HGS300 (517030) ETF
日跌1.57%
近期消息面中性

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多因子决策信号

标的 总分 信号 估值 基本面 趋势 情绪 宏观 盈利
阿里巴巴-W +4 买入 +2 0 0 +2 0 0
五粮液 +2 持有 +2 -2 0 +2 0 0
美团-W +2 持有 0 0 0 +2 0 0
泡泡玛特 +2 持有 +1 0 -1 +2 0 0
中证A500 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
恒生ETF +2 持有 0 0 0 +2 0 0
纳指ETF +2 持有 0 0 0 +2 0 0
红利低波 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
标普500 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
HGS300 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
阿里巴巴-W · 买入 (总分: +4)
估值 (+2): 安全边际93.2%，深度低估
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点

再平衡触发

阿里巴巴-W — 减仓
当前仓位 22.75% | 目标 8.3% | 偏离 +14.4%
偏离目标14.4%，超过5%阈值
中证A500 — 加仓
当前仓位 3.39% | 目标 16.3% | 偏离 -12.9%
偏离目标12.9%，超过5%阈值
纳指ETF — 减仓
当前仓位 10.99% | 目标 3.3% | 偏离 +7.7%
偏离目标7.7%，超过5%阈值
红利低波 — 加仓
当前仓位 3.19% | 目标 16.3% | 偏离 -13.1%
偏离目标13.1%，超过5%阈值
标普500 — 减仓
当前仓位 10.57% | 目标 3.3% | 偏离 +7.3%
偏离目标7.3%，超过5%阈值
HGS300 — 加仓
当前仓位 3.23% | 目标 16.3% | 偏离 -13.1%
偏离目标13.1%，超过5%阈值

调仓建议

五粮液 仓位 21.3%
累计亏损39.30%，超过20%止损线
建议评估基本面变化，考虑是否减仓止损

量化指标

年化收益
-21.97%
区间收益: -9.64%
最大回撤
-17.86%
夏普比率
-1.61
年化波动率
15.87%
数据点
104
交易日: 103
超额收益
-9.97%
当前无风险预警，组合状态良好

回撤监控