量化投资报告

2026-07-08
最新时段
16:00
市场温度
0°
极度恐慌
总资产
88.37万
今日盈亏
2.47万
年化收益
-26.88%
最大回撤
-17.86%
红线: 40% | 余量: 22.14%
vs沪深300
-14.02%
目标进度
-26.9%/30%
今日有 3 个风险动作需要复盘
估值、趋势、仓位三者同时满足时才提高行动优先级，默认少交易但不忽略明显再平衡机会。
平衡收益 · 2026-balanced-rebuild
五粮液 (核心仓)
复盘止损 · 当前 21.0% / 目标 12.0% · 浮盈亏 -40.41%
检查持仓逻辑是否失效，必要时减仓；浮亏 -40.41%，且综合评分偏弱
综合 -2
持有
阿里巴巴-W (卫星仓)
超上限减仓 · 当前 22.3% / 目标 11.0% · 浮盈亏 -16.80%
优先把仓位降回个人上限内；当前 22.27% 超过上限 15%
综合 -1
买入
泡泡玛特 (卫星仓)
超上限减仓 · 当前 12.8% / 目标 7.0% · 浮盈亏 +1.22%
优先把仓位降回个人上限内；当前 12.76% 超过上限 10%
综合 -1
买入
中证A500 (核心仓)
再平衡加仓 · 当前 3.5% / 目标 12.0% · 浮盈亏 +6.20%
可等待价格和趋势确认后补回目标仓位；偏离目标 -8.5%
综合 4
持有
纳指ETF (战术仓)
再平衡加仓 · 当前 11.0% / 目标 18.0% · 浮盈亏 +12.96%
可等待价格和趋势确认后补回目标仓位；偏离目标 -7.0%
综合 3
持有
恒生ETF (战术仓)
再平衡加仓 · 当前 4.1% / 目标 10.0% · 浮盈亏 -9.99%
可等待价格和趋势确认后补回目标仓位；偏离目标 -5.9%
综合 4
持有
沪深300 -0.77%
恒生指数 +3.03%
纳斯达克 -1.16%
中证A500 -1.18%
情绪指标
沪深300PE 0x
温度计
0°
历史性底部区域，适合大胆布局
宏观面板
08:00
85.91万
→
16:00
88.37万
+2.47万

资产总览 (16:00)

总资产
88.37万
可交易资产
88.37万
总浮动盈亏
-14.89万
盈亏比例
-14.42%
当日盈亏
2.47万

资产分布（按类型）

资产分布（按市场）

持仓盈亏

当日涨跌幅排行

多周期收益对比

仓位分布 & 年化收益

平安证券

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
五粮液 000858.SZ 21.03% 2,600 119.962 71.480 18.58万 -12.61万 -40.41% -29.57% -0.33% -2.36% -10.61% -624.00
美团-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 03690.HK 港币 8.33% 1,000 76.363 HKD 80.750 HKD 7.36万 4,000.90 5.74% 5.39% 3.06% 12.7% 6.04% 2,188.80
阿里巴巴-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09988.HK 港币 22.27% 2,000 129.689 HKD 107.900 HKD 19.68万 -3.97万 -16.8% -13.18% 12.63% 14.97% -9.1% 2.21万
泡泡玛特 <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09992.HK 港币 12.76% 800 152.732 HKD 154.600 HKD 11.28万 1,362.88 1.22% 1.05% 2.32% 0.98% -9.06% 2,553.60

东方财富

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
中证A500 159338.SZ 3.47% 24,200 1.193 1.267 3.07万 1,790.80 6.2% 4.86% -1.25% -2.69% 1.93% -387.20
恒生ETF 159920.SZ 4.12% 25,400 1.591 1.432 3.64万 -4,038.60 -9.99% -7.96% 2.87% 3.77% -1.04% 1,016.00
纳指ETF 159941.SZ 10.97% 60,800 1.412 1.595 9.70万 1.11万 12.96% 9.06% -1.79% -1.66% 1.66% -1,763.20
红利低波 512890.SH 3.19% 25,200 1.178 1.120 2.82万 -1,461.60 -4.92% -3.66% 1.45% 2.75% -3.86% 403.20
标普500 513500.SH 10.56% 37,300 2.405 2.503 9.34万 3,655.40 4.07% 2.88% -0.99% 0% -0.48% -932.50
HGS300 517030.SH 3.28% 25,500 1.120 1.138 2.90万 459.00 1.61% 1.31% 0.44% -0.09% 0.44% 127.50

估值信号总览

标的 类型 估值模型 现价 内在价值 安全边际 信号 估值区间
五粮液 稳定型 DCF+DDM 71.48 189.00 62.2% 强烈买入 深度价值
阿里巴巴-W 平台型 SOTP分部 107.90 HKD 1627.78 HKD 93.4% 强烈买入 深度价值
泡泡玛特 成长型 PEG+PS 154.60 198.77 22.2% 买入 低估

五粮液 (白酒/消费 · DCF+DDM)

现价
71.48
内在价值
189.00
安全边际
62.2%
要求: 20%
PE(TTM)
10.5x
0%分位
估值区间
DCF: 243
DDM: 135

PE 历史分位

15x 20x 27x 35x 55x
当前 10.5x · 第 0% 分位 · 极度低估
PB-ROE合理估值
合理PB: 3.67x · 当前PB: 6.5x · 偏差 +77.3%

阿里巴巴-W (电商/云/科技 · SOTP分部估值)

现价
107.90
内在价值
1627.78
安全边际
93.4%
要求: 25%

分部估值明细

业务板块估值方法估值(亿)占比
淘天集团 EV/EBITDA 19,200 59.6%
云智能 EV/Revenue 5,500 17.1%
国际商业 EV/Revenue 3,000 9.3%
菜鸟 EV/Revenue 1,200 3.7%
本地生活 EV/Revenue 1,080 3.4%
权益投资(蚂蚁等) NAV折价 2,250 7.0%
合计 32,230 每股 1627.78

泡泡玛特 (潮玩/消费 · PEG+PS)

现价
154.60
内在价值
198.77
安全边际
22.2%
要求: 35%
PEG
0.78
合理

市场概览

沪深300 -0.77%
恒生指数 +3.03%
纳斯达克 -1.16%
中证A500 -1.18%

投资视角

理性客观分析

  • 组合累计亏损14.42%，需要关注
  • 跑输基准14.02个百分点
  • 夏普比率-2.05，风险调整后收益不佳

在你的投资框架内

  • 距年化30%目标还差56.88个百分点，需要更积极的策略
  • 最大回撤17.86%，距离40%红线还有充足空间，可以适当进攻
  • 个股占比64.4%偏高，可适当增加ETF配比以降低个股风险

基本面质量评分

标的 评分 等级 ROE 营收增长 毛利率 负债率 盈利驱动 亮点/风险
五粮液 30 F · 较差 6.5% - - - -

标的分析

五粮液 (000858) 个股
日跌0.33%；累计亏损40.41%，关注是否需要止损
市盈率PE(TTM): 22.02倍 | 市净率: 2.17 | 总市值: 2775亿 | 净资产收益率ROE(加权): 6.5% | 净利润: 83.24亿元
近期消息面中性。浮亏较大，需评估基本面是否变化
美团-W (03690) 个股
日涨3.06%
市盈率PE(TTM): -10.87倍 | 市净率: 2.94 | 总市值: 4838亿 | 净利润: -77.32亿港元
近期消息面中性
阿里巴巴-W (09988) 个股
日涨12.63%，大幅上涨
利好！恒生科技大涨，阿里大涨逾10% 阿里巴巴午后涨幅扩大至11% 为2025... 阿里巴巴-W(09988)：被列入“中国...
近期消息面略偏正面。浮亏较大，需评估基本面是否变化
泡泡玛特 (09992) 个股
日涨2.32%
市盈率PE(TTM): 14.23倍 | 市净率: 8.43 | 总市值: 2012亿 | 净利润: 144.1亿港元
近期消息面中性
中证A500 (159338) ETF
日跌1.25%
近期消息面中性
恒生ETF (159920) ETF
日涨2.87%
跟踪指数名称: 恒生指数 | 区间涨跌幅: 6.31% | 区间换手率: 6.08% | 区间成交量: 3.765亿股 | 区间成交额: 5.356亿元 | 区间流入资金: 1.925亿元 | 区间流出资金: 1.904亿元 | 区间净流入资金: 212.8万元 | 区间主力流入资金: 4.34亿元 | 区间主力流出资金: 3.987亿元 | 区间主力净流入资金: 3533万元 | BOLL布林线: 1.385 | BOLL布林线LOW: 1.298 | BOLL布林线UP: 1.471 | 成交量: 3.765亿 | 收盘价: 1.432元 | 开盘价: 1.394 | 换手率: 6.08% | 涨跌幅: 2.87% | 成交额: 5.356亿 | 大单流入资金: 2.416亿 | 主力流入资金: 4.34亿元 | 超大单流出资金: 1.904亿元 | 超大单净流入资金: 212.8万元 | 大单流出资金: 2.084亿 | 中单流出资金: 9318万 | 中单流入资金: 7679万 | 小单流入资金: 2231万 | 小单流出资金: 4125万 | 主力流出资金: 3.987亿元 | 小单净流入资金: -1894万元 | 大单净流入资金: 3320万元 | 主力净流入资金: 3533万元 | 超大单流入资金: 1.925亿元 | 大单流出: 2.084亿元 | 大单流入: 2.416亿元 | 中单净流入资金: -1638万元 | 中单流出: 9318万元 | 中单流入: 7679万元 | 小单流出: 4125万元 | 小单流入: 2231万元 | 当日DDX: 0.403 | 当日DDY: 0.59 | 当日DDZ: 43.4 | 3日DDX: 0.434 | 3日DDY: 0.384 | 5日DDX: 0.732 | 5日DDY: 0.374 | 10日DDX: 1.287 | 10日DDY: 0.062 | 5日涨跌幅: 6% | 最高价: 1.441 | 最新价: 1.432 | 均价: 1.423 | 最低价: 1.394 | 振幅: 3.38% | 是否涨停: 0 | 是否跌停: 0 | 主力流出(元): 3.987亿 | 主力流入(元): 4.34亿
近期消息面中性
纳指ETF (159941) ETF
日跌1.79%
跟踪指数名称: 纳斯达克100 | 区间涨跌幅: -3.216% | 区间换手率: 3.949% | 区间成交量: 8.88亿股 | 区间成交额: 14.27亿元 | 区间流入资金: 6.437亿元 | 区间流出资金: 8.571亿元 | 区间净流入资金: -2.134亿元 | 区间主力流入资金: 10.75亿元 | 区间主力流出资金: 11.94亿元 | 区间主力净流入资金: -1.192亿元 | BOLL布林线: 1.622 | BOLL布林线LOW: 1.567 | 成交量: 8.88亿 | 收盘价: 1.595元 | 开盘价: 1.619 | 换手率: 3.95% | 涨跌幅: -1.79% | 成交额: 14.27亿 | 大单流入资金: 4.314亿 | 主力流入资金: 10.75亿元 | 超大单流出资金: 8.571亿元 | 超大单净流入资金: -2.134亿元 | 大单流出资金: 3.373亿 | 中单流出资金: 1.291亿 | 中单流入资金: 1.745亿 | 小单流入资金: 1.261亿 | 小单流出资金: 5220万 | 主力流出资金: 11.94亿元 | 小单净流入资金: 7389万元 | 大单净流入资金: 9411万元 | 主力净流入资金: -1.192亿元 | 超大单流入资金: 6.437亿元 | 大单流出: 3.373亿元 | 大单流入: 4.314亿元 | 中单净流入资金: 4536万元 | 中单流出: 1.291亿元 | 中单流入: 1.745亿元 | 小单流出: 5220万元 | 小单流入: 1.261亿元 | 当日DDX: -0.331 | 当日DDY: -0.682 | 当日DDZ: -121.4 | 3日DDX: -0.522 | 3日DDY: -1.311 | 5日DDX: -0.627 | 5日DDY: -2.16 | 10日DDX: -0.876 | 10日DDY: -3.467 | 5日涨跌幅: -3.45% | 最高价: 1.619 | 最新价: 1.595 | 均价: 1.607 | 最低价: 1.595 | 振幅: 1.48% | 是否涨停: 0 | 是否跌停: 0 | 主力流出(元): 11.94亿 | 主力流入(元): 10.75亿
近期消息面中性
红利低波 (512890) ETF
日涨1.45%
近期消息面中性
标普500 (513500) ETF
日跌0.99%
近期消息面中性
HGS300 (517030) ETF
日涨0.44%
近期消息面中性

相关资讯

五粮液

五粮液:关于回购公司股份进展的公告
NOTICE · 2026-07-03 00:17:21
| 证券代码：000858 | 证券简称：五粮液 | 公告编号：2026/第 030 号 | |- |- |- | 宜宾五粮液股份有限公司 关于回购公司股份进展的公告 本公司及董事会全体成员
宜宾多次地震，五粮液回应来了
INV_NEWS · 2026-07-08 11:34:59
宜宾多次地震，五粮液回应来了 今日（7月8日），四川宜宾再次连续发生多次地震，最高震级达5.0级。五粮液今日回应称，目前公司生产经营一切正常。 近期四川地区已多次发生地震，宜
邓敏任五粮液董事长-财经-金融界
INV_NEWS · 2026-07-08 11:19:37
邓敏任五粮液董事长天眼查显示，近日，五粮液（000858）发生工商变更，曾从钦卸任法定代表人、董事长，由邓敏接任。该公司成立于1998年4月，注册资本约38.8亿人民币，经营范围包括主营酒类产品及相关

中证A500

机构优化持仓结构，国泰中证 A500ETF（159338）完善均衡化资产配置框架_金融_全部资讯_全景网
INV_NEWS · 2026-06-28 21:24:00
指数核心特点四、产品亮点：中证A500ETF国泰（159338）四大核心优势（一）行业均衡，更具市场代表性全行业覆盖：中证二级行业100%覆盖，三级行业基本覆盖，避免单一行业过度暴露带来的风险。市值分
机构优化持仓结构，国泰中证 A500ETF（159338）完善均衡化资产配置框架_金融_全部资讯_全景网
INV_NEWS · 2026-06-28 21:24:00
2.96%。（三）产品开发背景市场需求：A股市场产业结构升级，投资者对“行业均衡、覆盖龙头、兼具成长”的宽基产品需求提升。公司布局：国泰基金依托ETF领域深耕经验，把握中证A500指数推出契机，整合全
A股震荡资金寻机，中证A500ETF国泰（159338）盘中流入超3亿份 | 每经网
INV_NEWS · 2026-07-08 14:50:23
中证A500ETF国泰（159338）紧密跟踪中证A500指数，该指数的编制方法独具特色，旨在全面且均衡地反映A股市场的整体面貌。它从A股各行业中，选取市值较大且流动性好的500家上市公司作为样本，不

恒生ETF

涨超2.1%，恒生互联网ETF华夏(513330)近1周涨幅为4.58%
INV_NEWS · 2026-07-08 09:53:11
恒生互联网ETF华夏(513330)，场外联接(华夏恒生互联网科技业ETF发起式联接(QDII)A：013171；华夏恒生互联网科技业ETF发起式联接(QDII)C：013172；华夏恒生互联网科技业
涨超1.9%，恒生科技ETF华夏(513180)盘中上涨1.92%|界面新闻
INV_NEWS · 2026-07-08 09:40:00
1.81%，成分股联想集团上涨4.21%，小米集团-W上涨3.29%，华虹宏力上涨3.06%，百度集团-SW，阿里巴巴-W等个股跟涨。恒生科技ETF华夏(513180)上涨1.92%，最新价报0.58
华夏恒生ETF(159920)已连续3日遭遇资金净赎回，区间净流出额2.99亿元|etf|净申购|恒生电子|恒生指数|qdii|知名企业|易方达基金_网易订阅
INV_NEWS · 2026-07-08 10:42:11
华夏恒生ETF(159920)已连续3日遭遇资金净赎回，区间净流出额2.99亿元0分享至来源：新浪基金∞工作室数据显示，7月7日，华夏恒生ETF(159920)遭净赎回2796.83万元，位居当日跨境

多因子决策信号

标的 总分 信号 估值 基本面 趋势 情绪 宏观 盈利
阿里巴巴-W +5 买入 +2 0 +1 +2 0 0
美团-W +3 买入 0 0 +1 +2 0 0
泡泡玛特 +3 买入 +1 0 0 +2 0 0
五粮液 +2 持有 +2 -2 0 +2 0 0
中证A500 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
恒生ETF +2 持有 0 0 0 +2 0 0
纳指ETF +2 持有 0 0 0 +2 0 0
红利低波 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
标普500 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
HGS300 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
阿里巴巴-W · 买入 (总分: +5)
估值 (+2): 安全边际93.4%，深度低估
价格趋势 (+1): 30日-9.1%，5日+15.0%，今日+12.6%
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
美团-W · 买入 (总分: +3)
价格趋势 (+1): 30日+6.0%，5日+12.7%
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
泡泡玛特 · 买入 (总分: +3)
估值 (+1): 安全边际22.2%，低估
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点

再平衡触发

阿里巴巴-W — 减仓
当前仓位 22.27% | 目标 8.3% | 偏离 +14%
偏离目标14.0%，超过5%阈值
中证A500 — 加仓
当前仓位 3.47% | 目标 16.3% | 偏离 -12.8%
偏离目标12.8%，超过5%阈值
纳指ETF — 减仓
当前仓位 10.97% | 目标 3.3% | 偏离 +7.7%
偏离目标7.7%，超过5%阈值
红利低波 — 加仓
当前仓位 3.19% | 目标 16.3% | 偏离 -13.1%
偏离目标13.1%，超过5%阈值
标普500 — 减仓
当前仓位 10.56% | 目标 3.3% | 偏离 +7.3%
偏离目标7.3%，超过5%阈值
HGS300 — 加仓
当前仓位 3.28% | 目标 16.3% | 偏离 -13%
偏离目标13.0%，超过5%阈值

调仓建议

五粮液 仓位 21%
累计亏损40.41%，超过20%止损线
建议评估基本面变化，考虑是否减仓止损

量化指标

年化收益
-26.88%
区间收益: -11.46%
最大回撤
-17.86%
夏普比率
-2.05
年化波动率
15.63%
数据点
99
交易日: 98
超额收益
-14.02%
当前无风险预警，组合状态良好

回撤监控