量化投资报告

2026-06-02
最新时段
16:00
市场温度
0°
极度恐慌
总资产
99.56万
今日盈亏
1.91万
年化收益
-0.02%
最大回撤
-7.85%
红线: 40% | 余量: 32.15%
vs沪深300
-3.84%
目标进度
-0.0%/30%
沪深300 +1.45%
恒生指数 +2.50%
纳斯达克 +0.42%
中证A500 +1.33%
情绪指标
沪深300PE 0x
温度计
0°
历史性底部区域，适合大胆布局
宏观面板
08:00
97.65万
→
16:00
99.56万
+1.91万

资产总览 (16:00)

总资产
99.56万
可交易资产
99.56万
总浮动盈亏
-3.70万
盈亏比例
-3.58%
当日盈亏
1.91万

资产分布（按类型）

资产分布（按市场）

持仓盈亏

当日涨跌幅排行

多周期收益对比

仓位分布 & 年化收益

平安证券

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
五粮液 000858.SZ 21.6% 2,600 119.962 82.710 21.50万 -9.69万 -31.05% -23.65% -0.84% 1.5% -14.8% -1,820.00
美团-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 03690.HK 港币 7.85% 1,000 76.363 HKD 85.650 HKD 7.81万 8,469.70 12.16% 12.64% 9.46% 16.85% 2.88% 6,748.80
阿里巴巴-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09988.HK 港币 23.98% 2,000 129.689 HKD 130.900 HKD 23.88万 2,208.80 0.93% 0.77% 6.6% 7.38% 3.89% 1.48万
泡泡玛特 <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09992.HK 港币 13.16% 800 152.732 HKD 179.600 HKD 13.10万 1.96万 17.59% 16.47% 0% 11.14% 14.25% 0.00

东方财富

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
中证A500 159338.SZ 3.15% 24,200 1.193 1.296 3.14万 2,492.60 8.63% 7.33% 1.33% -0.92% 1.49% 411.40
恒生ETF 159920.SZ 3.88% 25,400 1.591 1.519 3.86万 -1,828.80 -4.53% -3.89% 1.81% 3.26% -0.52% 685.80
纳指ETF 159941.SZ 10.6% 60,800 1.412 1.735 10.55万 1.96万 22.88% 17.08% -1.64% 5.41% 19.16% -1,763.20
红利低波 512890.SH 2.99% 25,200 1.178 1.182 2.98万 100.80 0.34% 0.27% 0.08% 3.32% -0.51% 25.20
标普500 513500.SH 9.78% 37,300 2.405 2.611 9.74万 7,683.80 8.57% 6.49% -0.53% 3.45% 7.94% -522.20
HGS300 517030.SH 3.02% 25,500 1.120 1.178 3.00万 1,479.00 5.18% 4.56% 1.82% 1.38% 2.79% 535.50

估值信号总览

标的 类型 估值模型 现价 内在价值 安全边际 信号 估值区间
五粮液 稳定型 DCF+DDM 82.71 189.00 56.2% 强烈买入 深度价值
阿里巴巴-W 平台型 SOTP分部 130.90 HKD 1627.78 HKD 92.0% 强烈买入 深度价值
泡泡玛特 成长型 PEG+PS 179.60 230.91 22.2% 买入 低估

五粮液 (白酒/消费 · DCF+DDM)

现价
82.71
内在价值
189.00
安全边际
56.2%
要求: 20%
PE(TTM)
12.2x
0%分位
估值区间
DCF: 243
DDM: 135

PE 历史分位

15x 20x 27x 35x 55x
当前 12.2x · 第 0% 分位 · 极度低估
PB-ROE合理估值
合理PB: 3.67x · 当前PB: 6.5x · 偏差 +77.3%

阿里巴巴-W (电商/云/科技 · SOTP分部估值)

现价
130.90
内在价值
1627.78
安全边际
92.0%
要求: 25%

分部估值明细

业务板块估值方法估值(亿)占比
淘天集团 EV/EBITDA 19,200 59.6%
云智能 EV/Revenue 5,500 17.1%
国际商业 EV/Revenue 3,000 9.3%
菜鸟 EV/Revenue 1,200 3.7%
本地生活 EV/Revenue 1,080 3.4%
权益投资(蚂蚁等) NAV折价 2,250 7.0%
合计 32,230 每股 1627.78

泡泡玛特 (潮玩/消费 · PEG+PS)

现价
179.60
内在价值
230.91
安全边际
22.2%
要求: 35%
PEG
0.78
合理

市场概览

沪深300 +1.45%
恒生指数 +2.50%
纳斯达克 +0.42%
中证A500 +1.33%

投资视角

理性客观分析

  • 组合累计亏损3.58%，需要关注
  • 跑输基准3.84个百分点
  • 夏普比率-0.07，风险调整后收益不佳

在你的投资框架内

  • 距年化30%目标还差30.02个百分点，需要更积极的策略
  • 最大回撤7.85%，距离40%红线还有充足空间，可以适当进攻
  • 个股占比66.6%偏高，可适当增加ETF配比以降低个股风险

基本面质量评分

标的 评分 等级 ROE 营收增长 毛利率 负债率 盈利驱动 亮点/风险
五粮液 30 F · 较差 6.504% - - - -
泡泡玛特 100 A · 优秀 57.35% - - - - ROE 57.35%，盈利能力优秀

标的分析

五粮液 (000858) 个股
日跌0.84%；累计亏损31.05%，关注是否需要止损
市盈率(TTM): 25.48 | 市净率: 2.51 | 总市值: 3210亿 | 净资产收益率ROE: 6.504% | 净利润: 83.24亿元
五粮液抛出重磅增持计划，二股东斥资最高5... 五粮液最新公告 五粮液2025年业绩承压出清，2026年...
近期消息面中性。浮亏较大，需评估基本面是否变化
美团-W (03690) 个股
日涨9.46%，大幅上涨
大摩：美团亏损收窄速度快于预期 目标价维... 王兴发声 外卖非理性竞争已有所缓和 港股异动 | 美团-W盘中涨超8% 一季...
近期消息面偏利空
阿里巴巴-W (09988) 个股
日涨6.60%，大幅上涨
近期消息面中性
泡泡玛特 (09992) 个股
平盘
市盈率(TTM): 16.92 | 市净率: 9.78 | 总市值: 2392亿 | 净资产收益率ROE(摊薄)(%): 57.35 | 净利润: 144.1亿港元
近期消息面中性
中证A500 (159338) ETF
日涨1.33%
近期消息面中性
恒生ETF (159920) ETF
日涨1.81%
近期消息面中性
纳指ETF (159941) ETF
日跌1.64%
区间净值超越基准收益率: -0.6284 | 区间单位净值增长率: 2.672% | 区间复权单位净值增长率(区间回报率): 2.672% | 区间累计单位净值增长率: 2.672% | 区间年化收益率: 295.4% | 区间流入资金: 10.2亿元 | 区间流出资金: 12亿元 | 区间净流入资金: -1.8亿元 | 区间主力流入资金: 20.44亿元 | 区间主力流出资金: 23.05亿元 | 区间主力净流入资金: -2.612亿元 | 大单流入资金: 10.23亿 | 主力流入资金: 20.44亿元 | 超大单流出资金: 12亿 | 超大单净流入资金: -1.8亿元 | 大单流出资金: 11.04亿 | 中单流出资金: 6.236亿 | 中单流入资金: 6.962亿 | 小单流入资金: 4.896亿 | 小单流出资金: 3.01亿 | 主力流出资金: 23.05亿元 | 小单净流入资金: 1.886亿元 | 大单净流入资金: -8122万元 | 主力净流入资金: -2.612亿元 | 单位净值: 1.549元 | 近1周回报: 2.6715 | 近3月回报: 19.4232 | 近6月回报: 15.0669 | 近1年回报: 34.0024 | 今年以来回报: 16.2 | 今年以来回报排名: 154/698 | 市场综合3年评级: ★★ | 成立以来回报: 519.5 | 超大单净额: -1.8亿元 | 超大单流出: 12亿元 | 超大单流入: 10.2亿元 | 大单净额: -8122万元 | 大单流出: 11.04亿元 | 大单流入: 10.23亿元 | 中单净额: 7262万元 | 中单流出: 6.236亿元 | 中单流入: 6.962亿元 | 小单净额: 1.886亿元 | 小单流出: 3.01亿元 | 小单流入: 4.896亿元 | 主力净额: -2.612亿元 | 当日DDX: -0.669 | 当日DDY: -1.86 | 当日DDZ: -61.3 | 3日DDX: -0.876 | 3日DDY: -2.028 | 5日DDX: -1.102 | 5日DDY: -3.014 | 10日DDX: -1.453 | 10日DDY: -4.633 | 主力流出(元): 23.05亿 | 主力流入(元): 20.44亿
近期消息面中性。持仓盈利较好，继续持有为主
红利低波 (512890) ETF
日涨0.08%
近期消息面中性
标普500 (513500) ETF
日跌0.53%
区间涨跌幅: 0.2625% | BOLL布林线LOW: 7246 | BOLL布林线: 7489 | BOLL布林线UP: 7732 | 收盘价: 7599.96点 | 开盘价: 7582.29点 | 上涨家数: 213 | 下跌家数: 291 | 平盘家数: 0
近期消息面中性
HGS300 (517030) ETF
日涨1.82%
近期消息面中性

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暂无新闻数据

多因子决策信号

标的 总分 信号 估值 基本面 趋势 情绪 宏观 盈利
泡泡玛特 +6 强烈买入 +1 +2 +1 +2 0 0
阿里巴巴-W +5 买入 +2 0 +1 +2 0 0
美团-W +3 买入 0 0 +1 +2 0 0
纳指ETF +3 买入 0 0 +1 +2 0 0
标普500 +3 买入 0 0 +1 +2 0 0
五粮液 +2 持有 +2 -2 0 +2 0 0
中证A500 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
恒生ETF +2 持有 0 0 0 +2 0 0
红利低波 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
HGS300 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
泡泡玛特 · 强烈买入 (总分: +6)
估值 (+1): 安全边际22.2%，低估
基本面 (+2): 质量评分100(A)，优秀
价格趋势 (+1): 30日+14.3%，5日+11.1%
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
阿里巴巴-W · 买入 (总分: +5)
估值 (+2): 安全边际92.0%，深度低估
价格趋势 (+1): 今日+6.6%
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
美团-W · 买入 (总分: +3)
价格趋势 (+1): 5日+16.9%，今日+9.5%
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
纳指ETF · 买入 (总分: +3)
价格趋势 (+1): 30日+19.2%
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
标普500 · 买入 (总分: +3)
价格趋势 (+1): 30日+7.9%
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点

再平衡触发

阿里巴巴-W — 减仓
当前仓位 23.98% | 目标 8.3% | 偏离 +15.7%
偏离目标15.7%，超过5%阈值
纳指ETF — 减仓
当前仓位 10.6% | 目标 3.3% | 偏离 +7.3%
偏离目标7.3%，超过5%阈值
标普500 — 减仓
当前仓位 9.78% | 目标 3.3% | 偏离 +6.5%
偏离目标6.5%，超过5%阈值
五粮液 — 减仓
当前仓位 21.6% | 目标 16.3% | 偏离 +5.3%
偏离目标5.3%，超过5%阈值
中证A500 — 加仓
当前仓位 3.15% | 目标 16.3% | 偏离 -13.2%
偏离目标13.2%，超过5%阈值
红利低波 — 加仓
当前仓位 2.99% | 目标 16.3% | 偏离 -13.3%
偏离目标13.3%，超过5%阈值
HGS300 — 加仓
当前仓位 3.02% | 目标 16.3% | 偏离 -13.3%
偏离目标13.3%，超过5%阈值

调仓建议

五粮液 仓位 21.6%
累计亏损31.05%，超过20%止损线
建议评估基本面变化，考虑是否减仓止损
红利低波 仓位 3%
仓位仅3.0%，低于3%最低阈值
建议评估是否加仓至有效仓位或清仓以减少管理成本

量化指标

年化收益
-0.02%
区间收益: +0.00%
最大回撤
-7.85%
夏普比率
-0.07
年化波动率
14.06%
数据点
63
交易日: 62
超额收益
-3.84%
当前无风险预警，组合状态良好

回撤监控