量化投资报告

2026-05-29
最新时段
16:00
市场温度
0°
极度恐慌
总资产
96.26万
今日盈亏
2.22万
年化收益
-6.83%
最大回撤
-7.85%
红线: 40% | 余量: 32.15%
vs沪深300
-6.21%
目标进度
-6.8%/30%
沪深300 -0.45%
恒生指数 +0.56%
纳斯达克 +0.91%
中证A500 -1.13%
情绪指标
沪深300PE 0x
温度计
0°
历史性底部区域，适合大胆布局
宏观面板
08:00
94.04万
→
16:00
96.26万
+2.22万

资产总览 (16:00)

总资产
96.26万
可交易资产
96.26万
总浮动盈亏
-7.00万
盈亏比例
-6.78%
当日盈亏
2.22万

资产分布（按类型）

资产分布（按市场）

持仓盈亏

当日涨跌幅排行

多周期收益对比

仓位分布 & 年化收益

平安证券

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
五粮液 000858.SZ 22.93% 2,600 119.962 84.890 22.07万 -9.12万 -29.24% -22.35% 4.17% 1.02% -13.68% 8,840.00
美团-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 03690.HK 港币 6.97% 1,000 76.363 HKD 73.550 HKD 6.71万 -2,565.50 -3.68% -3.86% 0.34% -9.59% -11.92% 228.00
阿里巴巴-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09988.HK 港币 23.02% 2,000 129.689 HKD 121.500 HKD 22.16万 -1.49万 -6.31% -5.32% -0.25% -4.33% -6.83% -547.20
泡泡玛特 <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09992.HK 港币 13.17% 800 152.732 HKD 173.700 HKD 12.67万 1.53万 13.73% 13.01% 7.55% 15.42% 10.5% 8,901.12

东方财富

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
中证A500 159338.SZ 3.26% 24,200 1.193 1.295 3.13万 2,468.40 8.55% 7.34% -0.99% -0.08% 1.73% -314.60
恒生ETF 159920.SZ 3.91% 25,400 1.591 1.480 3.76万 -2,819.40 -6.98% -6.05% 0.61% -1.86% -3.65% 228.60
纳指ETF 159941.SZ 10.7% 60,800 1.412 1.694 10.30万 1.71万 19.97% 15.08% 2.92% 6.68% 16.67% 2,918.40
红利低波 512890.SH 3.06% 25,200 1.178 1.167 2.94万 -277.20 -0.93% -0.75% 2.01% 1.04% -2.34% 579.60
标普500 513500.SH 9.91% 37,300 2.405 2.557 9.54万 5,669.60 6.32% 4.84% 1.31% 2.9% 6.06% 1,230.90
HGS300 517030.SH 3.09% 25,500 1.120 1.166 2.97万 1,173.00 4.11% 3.66% 0.34% 0.95% 1.39% 102.00

估值信号总览

标的 类型 估值模型 现价 内在价值 安全边际 信号 估值区间
五粮液 稳定型 DCF+DDM 84.89 189.00 55.1% 强烈买入 深度价值
阿里巴巴-W 平台型 SOTP分部 121.50 HKD 1627.78 HKD 92.5% 强烈买入 深度价值
泡泡玛特 成长型 PEG+PS 173.70 223.33 22.2% 买入 低估

五粮液 (白酒/消费 · DCF+DDM)

现价
84.89
内在价值
189.00
安全边际
55.1%
要求: 20%
PE(TTM)
12.5x
0%分位
估值区间
DCF: 243
DDM: 135

PE 历史分位

15x 20x 27x 35x 55x
当前 12.5x · 第 0% 分位 · 极度低估
PB-ROE合理估值
合理PB: 3.67x · 当前PB: 6.5x · 偏差 +77.3%

阿里巴巴-W (电商/云/科技 · SOTP分部估值)

现价
121.50
内在价值
1627.78
安全边际
92.5%
要求: 25%

分部估值明细

业务板块估值方法估值(亿)占比
淘天集团 EV/EBITDA 19,200 59.6%
云智能 EV/Revenue 5,500 17.1%
国际商业 EV/Revenue 3,000 9.3%
菜鸟 EV/Revenue 1,200 3.7%
本地生活 EV/Revenue 1,080 3.4%
权益投资(蚂蚁等) NAV折价 2,250 7.0%
合计 32,230 每股 1627.78

泡泡玛特 (潮玩/消费 · PEG+PS)

现价
173.70
内在价值
223.33
安全边际
22.2%
要求: 35%
PEG
0.78
合理

市场概览

沪深300 -0.45%
恒生指数 +0.56%
纳斯达克 +0.91%
中证A500 -1.13%

投资视角

理性客观分析

  • 组合累计亏损6.78%，需要关注
  • 跑输基准6.21个百分点
  • 夏普比率-0.55，风险调整后收益不佳

在你的投资框架内

  • 距年化30%目标还差36.83个百分点，需要更积极的策略
  • 最大回撤7.85%，距离40%红线还有充足空间，可以适当进攻
  • 个股占比66.1%偏高，可适当增加ETF配比以降低个股风险

基本面质量评分

标的 评分 等级 ROE 营收增长 毛利率 负债率 盈利驱动 亮点/风险
阿里巴巴-W 30 F · 较差 9.693% - - - -
泡泡玛特 100 A · 优秀 57.35% - - - - ROE 57.35%，盈利能力优秀

标的分析

五粮液 (000858) 个股
日涨4.17%；累计亏损29.24%，关注是否需要止损
近期消息面中性。浮亏较大，需评估基本面是否变化
美团-W (03690) 个股
日涨0.34%
市盈率(TTM): -17.54 | 市净率: 2.68 | 总市值: 4526亿 | 净资产收益率ROE(摊薄)(%): -15.46 | 净利润: -258.6亿港元
近期消息面中性
阿里巴巴-W (09988) 个股
日跌0.25%
市盈率(TTM): 19.91 | 市净率: 1.92 | 总市值: 2.338万亿 | 净资产收益率ROE(摊薄)(%): 9.693 | 净利润: 1157亿港元
AI成腾讯阿里财报重点 阿里云外部商业化... 董秘您好，公司营收微增但归母净利润下滑9... 观点更新：如何看待即时零售的“战略性亏损...
近期消息面偏利空
泡泡玛特 (09992) 个股
日涨7.55%，大幅上涨
市盈率(TTM): 16.5 | 市净率: 9.47 | 总市值: 2166亿 | 净资产收益率ROE(摊薄)(%): 57.35 | 净利润: 144.1亿港元
近期消息面中性
中证A500 (159338) ETF
日跌0.99%
近期消息面中性
恒生ETF (159920) ETF
日涨0.61%
跟踪指数名称: 恒生指数 | 区间涨跌幅: -1.07% | 区间换手率: 4.391% | 区间成交量: 3.015亿股 | 区间成交额: 4.457亿元 | 区间流入资金: 2.264亿元 | 区间流出资金: 2.076亿元 | 区间净流入资金: 1877万元 | 区间主力流入资金: 3.731亿元 | 区间主力流出资金: 3.556亿元 | 区间主力净流入资金: 1757万元 | BOLL布林线: 1.493 | BOLL布林线LOW: 1.445 | BOLL布林线UP: 1.54 | 成交量: 3.015亿 | 收盘价: 1.48元 | 开盘价: 1.476 | 换手率: 4.39% | 涨跌幅: 0.61% | 成交额: 4.457亿元 | 大单流入资金: 1.467亿 | 主力流入资金: 3.731亿元 | 超大单流出资金: 2.076亿 | 超大单净流入资金: 1877万元 | 大单流出资金: 1.479亿 | 中单流出资金: 6475万 | 中单流入资金: 5292万 | 小单流入资金: 1598万 | 小单流出资金: 2172万 | 主力流出资金: 3.556亿元 | 小单净流入资金: -574.1万元 | 大单净流入资金: -119.8万元 | 主力净流入资金: 1757万元 | 超大单净额: 1877万元 | 超大单流出: 2.076亿元 | 超大单流入: 2.264亿元 | 大单净额: -119.8万元 | 大单流出: 1.479亿元 | 大单流入: 1.467亿元 | 中单净额: -1183万元 | 中单流出: 6475万元 | 中单流入: 5292万元 | 小单净额: -574.1万元 | 小单流出: 2172万元 | 小单流入: 1598万元 | 主力净额: 1757万元 | 当日DDX: 0.173 | 当日DDY: 0.182 | 当日DDZ: 23.67 | 3日DDX: -0.247 | 3日DDY: -0.989 | 5日DDX: -0.111 | 5日DDY: -1.097 | 10日DDX: 0.061 | 10日DDY: -1.677 | 5日涨跌幅: -1.86% | 最高价: 1.485 | 最新价: 1.48 | 均价: 1.478 | 最低价: 1.47 | 振幅: 1.02% | 是否涨停: 0 | 是否跌停: 0 | 主力流出(元): 3.556亿 | 主力流入(元): 3.731亿
近期消息面中性
纳指ETF (159941) ETF
日涨2.92%
近期消息面中性
红利低波 (512890) ETF
日涨2.01%
近期消息面中性
标普500 (513500) ETF
日涨1.31%
近期消息面中性
HGS300 (517030) ETF
日涨0.34%
近期消息面中性

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多因子决策信号

标的 总分 信号 估值 基本面 趋势 情绪 宏观 盈利
泡泡玛特 +7 强烈买入 +1 +2 +2 +2 0 0
五粮液 +4 买入 +2 0 0 +2 0 0
纳指ETF +3 买入 0 0 +1 +2 0 0
标普500 +3 买入 0 0 +1 +2 0 0
阿里巴巴-W +2 持有 +2 -2 0 +2 0 0
中证A500 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
恒生ETF +2 持有 0 0 0 +2 0 0
红利低波 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
HGS300 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
美团-W +1 持有 0 0 -1 +2 0 0
泡泡玛特 · 强烈买入 (总分: +7)
估值 (+1): 安全边际22.2%，低估
基本面 (+2): 质量评分100(A)，优秀
价格趋势 (+2): 30日+10.5%，5日+15.4%，今日+7.5%
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
五粮液 · 买入 (总分: +4)
估值 (+2): 安全边际55.1%，深度低估
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
纳指ETF · 买入 (总分: +3)
价格趋势 (+1): 30日+16.7%
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
标普500 · 买入 (总分: +3)
价格趋势 (+1): 30日+6.1%
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点

再平衡触发

五粮液 — 减仓
当前仓位 22.93% | 目标 16.3% | 偏离 +6.6%
偏离目标6.6%，超过5%阈值
纳指ETF — 减仓
当前仓位 10.7% | 目标 3.3% | 偏离 +7.4%
偏离目标7.4%，超过5%阈值
标普500 — 减仓
当前仓位 9.91% | 目标 3.3% | 偏离 +6.6%
偏离目标6.6%，超过5%阈值
阿里巴巴-W — 减仓
当前仓位 23.02% | 目标 8.3% | 偏离 +14.7%
偏离目标14.7%，超过5%阈值
中证A500 — 加仓
当前仓位 3.26% | 目标 16.3% | 偏离 -13%
偏离目标13.0%，超过5%阈值
红利低波 — 加仓
当前仓位 3.06% | 目标 16.3% | 偏离 -13.2%
偏离目标13.2%，超过5%阈值
HGS300 — 加仓
当前仓位 3.09% | 目标 16.3% | 偏离 -13.2%
偏离目标13.2%，超过5%阈值

调仓建议

五粮液 仓位 22.9%
累计亏损29.24%，超过20%止损线
建议评估基本面变化，考虑是否减仓止损

量化指标

年化收益
-6.83%
区间收益: -1.62%
最大回撤
-7.85%
夏普比率
-0.55
年化波动率
14.69%
数据点
59
交易日: 58
超额收益
-6.21%
当前无风险预警，组合状态良好

回撤监控