量化投资报告

2026-05-26
最新时段
16:00
市场温度
0°
极度恐慌
总资产
95.59万
今日盈亏
-2,337.60
年化收益
-12.68%
最大回撤
-6.96%
红线: 40% | 余量: 33.04%
vs沪深300
-7.31%
目标进度
-12.7%/30%
沪深300 +0.53%
恒生指数 -0.06%
纳斯达克 +0.19%
中证A500 +0.28%
情绪指标
沪深300PE 0x
温度计
0°
历史性底部区域，适合大胆布局
宏观面板
08:00
95.83万
→
16:00
95.59万
-2,337.60

资产总览 (16:00)

总资产
95.59万
可交易资产
95.59万
总浮动盈亏
-7.67万
盈亏比例
-7.43%
当日盈亏
-2,337.60

资产分布（按类型）

资产分布（按市场）

持仓盈亏

当日涨跌幅排行

多周期收益对比

仓位分布 & 年化收益

平安证券

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
五粮液 000858.SZ 22.67% 2,600 119.962 83.360 21.67万 -9.52万 -30.51% -23.5% -0.93% -2.33% -17.69% -2,028.00
美团-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 03690.HK 港币 7.52% 1,000 76.363 HKD 78.850 HKD 7.19万 2,268.10 3.26% 3.45% -3.07% -4.19% -4.37% -2,280.00
阿里巴巴-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09988.HK 港币 24.39% 2,000 129.689 HKD 127.800 HKD 23.31万 -3,445.60 -1.46% -1.23% 0.63% 1.59% -3.03% 1,459.20
泡泡玛特 <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09992.HK 港币 11.75% 800 152.732 HKD 154.000 HKD 11.24万 925.12 0.83% 0.8% 2.33% 2.6% -1.6% 2,553.60

东方财富

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
中证A500 159338.SZ 3.35% 24,200 1.193 1.322 3.20万 3,121.80 10.81% 9.33% 0.38% 3.2% 4.84% 121.00
恒生ETF 159920.SZ 4% 25,400 1.591 1.507 3.83万 -2,133.60 -5.28% -4.6% 0.2% 0.74% -1.82% 76.20
纳指ETF 159941.SZ 10.27% 60,800 1.412 1.614 9.81万 1.23万 14.31% 10.95% -1.88% 3.4% 13.82% -1,884.80
红利低波 512890.SH 3.05% 25,200 1.178 1.156 2.91万 -554.40 -1.87% -1.52% 0.35% -0.43% -3.51% 100.80
标普500 513500.SH 9.87% 37,300 2.405 2.529 9.43万 4,625.20 5.16% 3.98% -0.67% 3.14% 6.89% -634.10
HGS300 517030.SH 3.13% 25,500 1.120 1.174 2.99万 1,377.00 4.82% 4.32% 0.6% 2.71% 2.98% 178.50

估值信号总览

标的 类型 估值模型 现价 内在价值 安全边际 信号 估值区间
五粮液 稳定型 DCF+DDM 83.36 189.00 55.9% 强烈买入 深度价值
阿里巴巴-W 平台型 SOTP分部 127.80 HKD 1627.78 HKD 92.1% 强烈买入 深度价值
泡泡玛特 成长型 PEG+PS 154.00 198.00 22.2% 买入 低估

五粮液 (白酒/消费 · DCF+DDM)

现价
83.36
内在价值
189.00
安全边际
55.9%
要求: 20%
PE(TTM)
12.3x
0%分位
估值区间
DCF: 243
DDM: 135

PE 历史分位

15x 20x 27x 35x 55x
当前 12.3x · 第 0% 分位 · 极度低估
PB-ROE合理估值
合理PB: 3.67x · 当前PB: 6.5x · 偏差 +77.3%

阿里巴巴-W (电商/云/科技 · SOTP分部估值)

现价
127.80
内在价值
1627.78
安全边际
92.1%
要求: 25%

分部估值明细

业务板块估值方法估值(亿)占比
淘天集团 EV/EBITDA 19,200 59.6%
云智能 EV/Revenue 5,500 17.1%
国际商业 EV/Revenue 3,000 9.3%
菜鸟 EV/Revenue 1,200 3.7%
本地生活 EV/Revenue 1,080 3.4%
权益投资(蚂蚁等) NAV折价 2,250 7.0%
合计 32,230 每股 1627.78

泡泡玛特 (潮玩/消费 · PEG+PS)

现价
154.00
内在价值
198.00
安全边际
22.2%
要求: 35%
PEG
0.78
合理

市场概览

沪深300 +0.53%
恒生指数 -0.06%
纳斯达克 +0.19%
中证A500 +0.28%

投资视角

理性客观分析

  • 组合累计亏损7.43%，需要关注
  • 跑输基准7.31个百分点
  • 夏普比率-1.12，风险调整后收益不佳

在你的投资框架内

  • 距年化30%目标还差42.68个百分点，需要更积极的策略
  • 最大回撤6.96%，距离40%红线还有充足空间，可以适当进攻
  • 个股占比66.3%偏高，可适当增加ETF配比以降低个股风险

标的分析

五粮液 (000858) 个股
日跌0.93%；累计亏损30.51%，关注是否需要止损
五粮液：第八代五粮液动销实现较好增长 开... 五粮液作出三大承诺提振股东信心 五粮液最新公告
近期消息面偏利好。浮亏较大，需评估基本面是否变化
美团-W (03690) 个股
日跌3.07%
近期消息面中性
阿里巴巴-W (09988) 个股
日涨0.63%
近期消息面中性
泡泡玛特 (09992) 个股
日涨2.33%
近期消息面中性
中证A500 (159338) ETF
日涨0.38%
近期消息面中性
恒生ETF (159920) ETF
日涨0.20%
近期消息面中性
纳指ETF (159941) ETF
日跌1.88%
近期消息面中性
红利低波 (512890) ETF
日涨0.35%
近期消息面中性
标普500 (513500) ETF
日跌0.67%
近期消息面中性
HGS300 (517030) ETF
日涨0.60%
近期消息面中性

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多因子决策信号

标的 总分 信号 估值 基本面 趋势 情绪 宏观 盈利
阿里巴巴-W +4 买入 +2 0 0 +2 0 0
五粮液 +3 买入 +2 0 -1 +2 0 0
泡泡玛特 +3 买入 +1 0 0 +2 0 0
纳指ETF +3 买入 0 0 +1 +2 0 0
标普500 +3 买入 0 0 +1 +2 0 0
美团-W +2 持有 0 0 0 +2 0 0
中证A500 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
恒生ETF +2 持有 0 0 0 +2 0 0
红利低波 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
HGS300 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
阿里巴巴-W · 买入 (总分: +4)
估值 (+2): 安全边际92.1%，深度低估
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
五粮液 · 买入 (总分: +3)
估值 (+2): 安全边际55.9%，深度低估
价格趋势 (-1): 30日-17.7%
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
泡泡玛特 · 买入 (总分: +3)
估值 (+1): 安全边际22.2%，低估
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
纳指ETF · 买入 (总分: +3)
价格趋势 (+1): 30日+13.8%
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
标普500 · 买入 (总分: +3)
价格趋势 (+1): 30日+6.9%
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点

再平衡触发

阿里巴巴-W — 减仓
当前仓位 24.39% | 目标 8.3% | 偏离 +16.1%
偏离目标16.1%，超过5%阈值
五粮液 — 减仓
当前仓位 22.67% | 目标 16.3% | 偏离 +6.4%
偏离目标6.4%，超过5%阈值
纳指ETF — 减仓
当前仓位 10.27% | 目标 3.3% | 偏离 +7%
偏离目标7.0%，超过5%阈值
标普500 — 减仓
当前仓位 9.87% | 目标 3.3% | 偏离 +6.6%
偏离目标6.6%，超过5%阈值
中证A500 — 加仓
当前仓位 3.35% | 目标 16.3% | 偏离 -13%
偏离目标13.0%，超过5%阈值
红利低波 — 加仓
当前仓位 3.05% | 目标 16.3% | 偏离 -13.3%
偏离目标13.3%，超过5%阈值
HGS300 — 加仓
当前仓位 3.13% | 目标 16.3% | 偏离 -13.2%
偏离目标13.2%，超过5%阈值

调仓建议

五粮液 仓位 22.7%
累计亏损30.51%，超过20%止损线
建议评估基本面变化，考虑是否减仓止损

量化指标

年化收益
-12.68%
区间收益: -2.92%
最大回撤
-6.96%
夏普比率
-1.12
年化波动率
13.16%
数据点
56
交易日: 55
超额收益
-7.31%
当前无风险预警，组合状态良好

回撤监控