量化投资报告

2026-05-24
最新时段
16:00
市场温度
0°
极度恐慌
总资产
95.16万
今日盈亏
1,840.86
年化收益
-15.85%
最大回撤
-6.96%
红线: 40% | 余量: 33.04%
vs沪深300
-6.62%
目标进度
-15.8%/30%
沪深300 +1.30%
恒生指数 +0.86%
纳斯达克 +0.19%
中证A500 +1.59%
情绪指标
沪深300PE 0x
温度计
0°
历史性底部区域，适合大胆布局
宏观面板
08:00
95.16万
→
16:00
95.16万
+0.00

资产总览 (16:00)

总资产
95.16万
可交易资产
95.16万
总浮动盈亏
-8.10万
盈亏比例
-7.85%
当日盈亏
1,840.86

资产分布（按类型）

资产分布（按市场）

持仓盈亏

当日涨跌幅排行

多周期收益对比

仓位分布 & 年化收益

平安证券

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
五粮液 000858.SZ 22.96% 2,600 119.962 84.030 21.85万 -9.34万 -29.95% -23.13% -1.55% -2.04% -17.02% -3,432.00
美团-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 03690.HK 港币 7.8% 1,000 76.363 HKD 81.350 HKD 7.42万 4,548.10 6.53% 6.96% -0.91% -2.11% -1.03% -684.00
阿里巴巴-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09988.HK 港币 24.34% 2,000 129.689 HKD 127.000 HKD 23.16万 -4,904.80 -2.07% -1.76% 0.79% -5.01% -3.64% 1,824.00
泡泡玛特 <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09992.HK 港币 11.54% 800 152.732 HKD 150.500 HKD 10.98万 -1,628.48 -1.46% -1.41% 0.4% -1.44% -4.08% 437.76

东方财富

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
中证A500 159338.SZ 3.3% 24,200 1.193 1.296 3.14万 2,492.60 8.63% 7.5% 1.17% -0.23% 2.78% 363.00
恒生ETF 159920.SZ 4.03% 25,400 1.591 1.508 3.83万 -2,108.20 -5.22% -4.57% 0.8% -0.79% -1.76% 304.80
纳指ETF 159941.SZ 10.15% 60,800 1.412 1.588 9.66万 1.07万 12.46% 9.59% 1.73% 4.47% 11.99% 1,641.60
红利低波 512890.SH 3.06% 25,200 1.178 1.155 2.91万 -579.60 -1.95% -1.59% -0.52% -1.2% -3.59% -151.20
标普500 513500.SH 9.74% 37,300 2.405 2.485 9.27万 2,984.00 3.33% 2.59% 1.35% 1.84% 5.03% 1,230.90
HGS300 517030.SH 3.1% 25,500 1.120 1.155 2.95万 892.50 3.13% 2.82% 1.05% 0% 1.32% 306.00

估值信号总览

标的 类型 估值模型 现价 内在价值 安全边际 信号 估值区间
五粮液 稳定型 DCF+DDM 84.03 189.00 55.5% 强烈买入 深度价值
阿里巴巴-W 平台型 SOTP分部 127.00 HKD 1627.78 HKD 92.2% 强烈买入 深度价值
泡泡玛特 成长型 PEG+PS 150.50 193.50 22.2% 买入 低估

五粮液 (白酒/消费 · DCF+DDM)

现价
84.03
内在价值
189.00
安全边际
55.5%
要求: 20%
PE(TTM)
12.4x
0%分位
估值区间
DCF: 243
DDM: 135

PE 历史分位

15x 20x 27x 35x 55x
当前 12.4x · 第 0% 分位 · 极度低估
PB-ROE合理估值
合理PB: 3.67x · 当前PB: 6.5x · 偏差 +77.3%

阿里巴巴-W (电商/云/科技 · SOTP分部估值)

现价
127.00
内在价值
1627.78
安全边际
92.2%
要求: 25%

分部估值明细

业务板块估值方法估值(亿)占比
淘天集团 EV/EBITDA 19,200 59.6%
云智能 EV/Revenue 5,500 17.1%
国际商业 EV/Revenue 3,000 9.3%
菜鸟 EV/Revenue 1,200 3.7%
本地生活 EV/Revenue 1,080 3.4%
权益投资(蚂蚁等) NAV折价 2,250 7.0%
合计 32,230 每股 1627.78

泡泡玛特 (潮玩/消费 · PEG+PS)

现价
150.50
内在价值
193.50
安全边际
22.2%
要求: 35%
PEG
0.78
合理

市场概览

沪深300 +1.30%
恒生指数 +0.86%
纳斯达克 +0.19%
中证A500 +1.59%

投资视角

理性客观分析

  • 组合累计亏损7.85%，需要关注
  • 跑输基准6.62个百分点
  • 夏普比率-1.38，风险调整后收益不佳

在你的投资框架内

  • 距年化30%目标还差45.85个百分点，需要更积极的策略
  • 最大回撤6.96%，距离40%红线还有充足空间，可以适当进攻
  • 个股占比66.6%偏高，可适当增加ETF配比以降低个股风险

基本面质量评分

标的 评分 等级 ROE 营收增长 毛利率 负债率 盈利驱动 亮点/风险
阿里巴巴-W 30 F · 较差 9.693% - - - -
泡泡玛特 100 A · 优秀 57.35% - - - - ROE 57.35%，盈利能力优秀

标的分析

五粮液 (000858) 个股
日跌1.55%；累计亏损29.95%，关注是否需要止损
近期消息面中性。浮亏较大，需评估基本面是否变化
美团-W (03690) 个股
日跌0.91%
市盈率PE(TTM): -19.43倍 | 市净率PB: 3.004倍 | 总市值: 5023亿 | 净资产收益率ROE(摊薄)(%): -15.46 | 净利润: -258.6亿港元
近期消息面中性
阿里巴巴-W (09988) 个股
日涨0.79%
市盈率PE(TTM): 20.78倍 | 市净率PB: 2.014倍 | 总市值: 2.438万亿 | 净资产收益率ROE(摊薄)(%): 9.693 | 净利润: 1157亿港元
近期消息面中性
泡泡玛特 (09992) 个股
日涨0.40%
市盈率PE(TTM): 14.27倍 | 市净率PB: 8.183倍 | 总市值: 2018亿 | 净资产收益率ROE(摊薄)(%): 57.35 | 净利润: 144.1亿港元
近期消息面中性
中证A500 (159338) ETF
日涨1.17%
近期消息面中性
恒生ETF (159920) ETF
日涨0.80%
跟踪指数名称: 恒生指数 | 区间流入资金: 1.142亿元 | 区间流出资金: 9219万元 | 区间净流入资金: 2204万元 | 区间主力流入资金: 2.056亿元 | 区间主力流出资金: 1.947亿元 | 区间主力净流入资金: 1096万元 | 区间换手率: 2.742% | 区间成交量: 1.911亿股 | 区间成交额: 2.882亿元 | 收盘价: 1.508元 | 开盘价: 1.508元 | 大单流入资金: 9141万元 | 超大单流出资金: 9219万元 | 大单流出资金: 1.025亿元 | 中单流出资金: 7136万元 | 中单流入资金: 6360万元 | 小单流入资金: 1359万元 | 小单流出资金: 1680万元 | 区间涨跌幅: -1.244% | BOLL布林线: 1.512 | BOLL布林线LOW: 1.48 | BOLL布林线UP: 1.544
近期消息面中性
纳指ETF (159941) ETF
日涨1.73%
区间年化收益率: 0% | 区间流入资金: 8.974亿元 | 区间流出资金: 8.378亿元 | 区间净流入资金: 5959万元 | 区间主力流入资金: 13.19亿元 | 区间主力流出资金: 12.82亿元 | 区间主力净流入资金: 3737万元 | 区间复权单位净值增长率(区间回报率): 0.6901% | 大单流入资金: 4.217亿元 | 超大单流出资金: 8.378亿元 | 大单流出资金: 4.44亿元 | 中单流出资金: 2.059亿元 | 中单流入资金: 1.801亿元 | 小单流入资金: 9087万元 | 小单流出资金: 1.025亿元
近期消息面中性
红利低波 (512890) ETF
日跌0.52%
近期消息面中性
标普500 (513500) ETF
日涨1.35%
区间涨跌幅: 0.3727% | BOLL布林线LOW: 7303 | BOLL布林线: 7428 | BOLL布林线UP: 7552 | 收盘价: 7473.47点 | 开盘价: 7468.82点 | 上涨家数: 354家 | 下跌家数: 148家 | 平盘家数: 1家
近期消息面中性
HGS300 (517030) ETF
日涨1.05%
近期消息面中性

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多因子决策信号

标的 总分 信号 估值 基本面 趋势 情绪 宏观 盈利
泡泡玛特 +5 买入 +1 +2 0 +2 0 0
五粮液 +3 买入 +2 0 -1 +2 0 0
纳指ETF +3 买入 0 0 +1 +2 0 0
标普500 +3 买入 0 0 +1 +2 0 0
美团-W +2 持有 0 0 0 +2 0 0
阿里巴巴-W +2 持有 +2 -2 0 +2 0 0
中证A500 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
恒生ETF +2 持有 0 0 0 +2 0 0
红利低波 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
HGS300 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
泡泡玛特 · 买入 (总分: +5)
估值 (+1): 安全边际22.2%，低估
基本面 (+2): 质量评分100(A)，优秀
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
五粮液 · 买入 (总分: +3)
估值 (+2): 安全边际55.5%，深度低估
价格趋势 (-1): 30日-17.0%
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
纳指ETF · 买入 (总分: +3)
价格趋势 (+1): 30日+12.0%
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
标普500 · 买入 (总分: +3)
价格趋势 (+1): 30日+5.0%
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点

再平衡触发

五粮液 — 减仓
当前仓位 22.96% | 目标 16.3% | 偏离 +6.7%
偏离目标6.7%，超过5%阈值
纳指ETF — 减仓
当前仓位 10.15% | 目标 3.3% | 偏离 +6.9%
偏离目标6.9%，超过5%阈值
标普500 — 减仓
当前仓位 9.74% | 目标 3.3% | 偏离 +6.4%
偏离目标6.4%，超过5%阈值
阿里巴巴-W — 减仓
当前仓位 24.34% | 目标 8.3% | 偏离 +16%
偏离目标16.0%，超过5%阈值
中证A500 — 加仓
当前仓位 3.3% | 目标 16.3% | 偏离 -13%
偏离目标13.0%，超过5%阈值
红利低波 — 加仓
当前仓位 3.06% | 目标 16.3% | 偏离 -13.2%
偏离目标13.2%，超过5%阈值
HGS300 — 加仓
当前仓位 3.1% | 目标 16.3% | 偏离 -13.2%
偏离目标13.2%，超过5%阈值

调仓建议

五粮液 仓位 23%
累计亏损29.95%，超过20%止损线
建议评估基本面变化，考虑是否减仓止损

量化指标

年化收益
-15.85%
区间收益: -3.56%
最大回撤
-6.96%
夏普比率
-1.38
年化波动率
13.31%
数据点
54
交易日: 53
超额收益
-6.62%
当前无风险预警，组合状态良好

回撤监控