量化投资报告

2026-05-22
最新时段
16:00
市场温度
0°
极度恐慌
总资产
95.09万
今日盈亏
1,111.26
年化收益
-15.22%
最大回撤
-6.96%
红线: 40% | 余量: 33.04%
vs沪深300
-5.74%
目标进度
-15.2%/30%
沪深300 +1.30%
恒生指数 +0.82%
纳斯达克 +0.09%
中证A500 +1.59%
情绪指标
沪深300PE 0x
温度计
0°
历史性底部区域，适合大胆布局
宏观面板
08:00
94.97万
→
16:00
95.09万
+1,111.26

资产总览 (16:00)

总资产
95.09万
可交易资产
95.09万
总浮动盈亏
-8.18万
盈亏比例
-7.92%
当日盈亏
1,111.26

资产分布（按类型）

资产分布（按市场）

持仓盈亏

当日涨跌幅排行

多周期收益对比

仓位分布 & 年化收益

平安证券

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
五粮液 000858.SZ 22.98% 2,600 119.962 84.030 21.85万 -9.34万 -29.95% -23.21% -1.55% -3.27% -16.5% -3,432.00
美团-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 03690.HK 港币 7.8% 1,000 76.363 HKD 81.350 HKD 7.42万 4,548.10 6.53% 7.01% -0.91% -1.63% -3.38% -684.00
阿里巴巴-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09988.HK 港币 24.32% 2,000 129.689 HKD 126.800 HKD 23.13万 -5,269.60 -2.23% -1.9% 0.63% -4.16% -3.65% 1,459.20
泡泡玛特 <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09992.HK 港币 11.51% 800 152.732 HKD 150.000 HKD 10.94万 -1,993.28 -1.79% -1.73% 0.07% -1.57% -6.37% 72.96

东方财富

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
中证A500 159338.SZ 3.3% 24,200 1.193 1.296 3.14万 2,492.60 8.63% 7.53% 1.17% 0.08% 1.97% 363.00
恒生ETF 159920.SZ 4.03% 25,400 1.591 1.508 3.83万 -2,108.20 -5.22% -4.59% 0.8% -1.24% -2.65% 304.80
纳指ETF 159941.SZ 10.15% 60,800 1.412 1.588 9.66万 1.07万 12.46% 9.63% 1.73% 1.53% 12.86% 1,641.60
红利低波 512890.SH 3.06% 25,200 1.178 1.155 2.91万 -579.60 -1.95% -1.6% -0.52% -1.03% -3.1% -151.20
标普500 513500.SH 9.75% 37,300 2.405 2.485 9.27万 2,984.00 3.33% 2.6% 1.35% 0.2% 4.72% 1,230.90
HGS300 517030.SH 3.1% 25,500 1.120 1.155 2.95万 892.50 3.13% 2.84% 1.05% -1.79% 0.17% 306.00

估值信号总览

标的 类型 估值模型 现价 内在价值 安全边际 信号 估值区间
五粮液 稳定型 DCF+DDM 84.03 189.00 55.5% 强烈买入 深度价值
阿里巴巴-W 平台型 SOTP分部 126.80 HKD 1627.78 HKD 92.2% 强烈买入 深度价值
泡泡玛特 成长型 PEG+PS 150.00 192.86 22.2% 买入 低估

五粮液 (白酒/消费 · DCF+DDM)

现价
84.03
内在价值
189.00
安全边际
55.5%
要求: 20%
PE(TTM)
12.4x
0%分位
估值区间
DCF: 243
DDM: 135

PE 历史分位

15x 20x 27x 35x 55x
当前 12.4x · 第 0% 分位 · 极度低估
PB-ROE合理估值
合理PB: 3.67x · 当前PB: 6.5x · 偏差 +77.3%

阿里巴巴-W (电商/云/科技 · SOTP分部估值)

现价
126.80
内在价值
1627.78
安全边际
92.2%
要求: 25%

分部估值明细

业务板块估值方法估值(亿)占比
淘天集团 EV/EBITDA 19,200 59.6%
云智能 EV/Revenue 5,500 17.1%
国际商业 EV/Revenue 3,000 9.3%
菜鸟 EV/Revenue 1,200 3.7%
本地生活 EV/Revenue 1,080 3.4%
权益投资(蚂蚁等) NAV折价 2,250 7.0%
合计 32,230 每股 1627.78

泡泡玛特 (潮玩/消费 · PEG+PS)

现价
150.00
内在价值
192.86
安全边际
22.2%
要求: 35%
PEG
0.78
合理

市场概览

沪深300 +1.30%
恒生指数 +0.82%
纳斯达克 +0.09%
中证A500 +1.59%

投资视角

理性客观分析

  • 组合累计亏损7.92%，需要关注
  • 跑输基准5.74个百分点
  • 夏普比率-1.29，风险调整后收益不佳

在你的投资框架内

  • 距年化30%目标还差45.22个百分点，需要更积极的策略
  • 最大回撤6.96%，距离40%红线还有充足空间，可以适当进攻
  • 个股占比66.6%偏高，可适当增加ETF配比以降低个股风险

基本面质量评分

标的 评分 等级 ROE 营收增长 毛利率 负债率 盈利驱动 亮点/风险
五粮液 30 F · 较差 6.504% - - - -

标的分析

五粮液 (000858) 个股
日跌1.55%；累计亏损29.95%，关注是否需要止损
市盈率(TTM): 25.89 | 市净率: 2.55 | 总市值: 3262亿 | 净资产收益率ROE: 6.504% | 净利润: 83.24亿元
五粮液：第八代五粮液动销实现较好增长 开... 五粮液作出三大承诺提振股东信心 000858 最新公告！五粮液集团斥资不...
近期消息面偏利好。浮亏较大，需评估基本面是否变化
美团-W (03690) 个股
日跌0.91%
市盈率(TTM): -19.47 | 市净率: 2.98 | 总市值: 5069亿 | 净资产收益率ROE(摊薄)(%): -15.46 | 净利润: -258.6亿港元
近期消息面中性
阿里巴巴-W (09988) 个股
日涨0.63%
近期消息面中性
泡泡玛特 (09992) 个股
日涨0.07%
近期消息面中性
中证A500 (159338) ETF
日涨1.17%
近期消息面中性
恒生ETF (159920) ETF
日涨0.80%
跟踪指数名称: 恒生指数 | BOLL布林线: 1.512 | BOLL布林线LOW: 1.48 | BOLL布林线UP: 1.544 | 涨跌幅: 0.8021% | 5日涨跌幅: -1.24% | 成交额: 2.882亿 | 成交量: 1.911亿股 | 开盘价: 1.508元 | 最高价: 1.515 | 最新价: 1.508 | 均价: 1.508 | 最低价: 1.501 | 换手率: 2.742% | 振幅: 0.94% | 是否涨停: 0 | 是否跌停: 0 | 当日DDX: 0.104 | 当日DDY: 0.05 | 当日DDZ: 8.24 | 超大单净额: 2204万元 | 超大单流出: 9219万元 | 超大单流入: 1.142亿元 | 大单净额: -1107万元 | 大单流出: 1.025亿元 | 大单流入: 9141万元 | 中单净额: -775.2万元 | 中单流出: 7136万元 | 中单流入: 6360万元 | 小单净额: -321万元 | 小单流出: 1680万元 | 小单流入: 1359万元 | 主力净额: 1096万元 | 3日DDX: 0.014 | 3日DDY: -0.499 | 5日DDX: 0.169 | 5日DDY: -0.571 | 10日DDX: 0.033 | 10日DDY: -1.579 | 收盘价: 1.508元 | 大单流入资金: 9141万元 | 主力流入资金: 2.056亿元 | 超大单流出资金: 9219万元 | 超大单净流入资金: 2204万元 | 大单流出资金: 1.025亿元 | 中单流出资金: 7136万元 | 中单流入资金: 6360万元 | 小单流入资金: 1359万元 | 小单流出资金: 1680万元 | 主力流出资金: 1.947亿元 | 小单净流入资金: -321万元 | 大单净流入资金: -1107万元 | 主力净流入资金: 1096万元 | 主力流出(元): 1.947亿 | 主力流入(元): 2.056亿 | 区间流入资金: 1.142亿元 | 区间流出资金: 9219万元 | 区间净流入资金: 2204万元 | 区间主力流入资金: 2.056亿元 | 区间主力流出资金: 1.947亿元 | 区间主力净流入资金: 1096万元 | 区间换手率: 2.742% | 区间成交量: 1.911亿股 | 区间成交额: 2.882亿元 | 区间涨跌幅: -2.584%
近期消息面中性
纳指ETF (159941) ETF
日涨1.73%
近期消息面中性
红利低波 (512890) ETF
日跌0.52%
近期消息面中性
标普500 (513500) ETF
日涨1.35%
区间涨跌幅: 0.1715% | BOLL布林线LOW: 7303 | BOLL布林线: 7420 | BOLL布林线UP: 7537 | 收盘价: 7445.72点 | 开盘价: 7410.78点 | 上涨家数: 287家 | 下跌家数: 212家 | 平盘家数: 4家
近期消息面中性
HGS300 (517030) ETF
日涨1.05%
近期消息面中性

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阿里巴巴-W

海外監管公告
NOTICE · 2026-05-20 21:04:30
香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不會就本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任
翌日披露報表
NOTICE · 2026-05-19 18:31:48
翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 阿里巴巴集團控股有限公司 呈交日期： 2026年5月19日
發行人剛在本網站英文版面發布一項公告,相應中文版本或會/或不會在本版面發布。
NOTICE · 2026-05-18 07:30:33
上市公司訊息 發行人剛在本網站英文版面發布一項公告，相應中文版本或會／或不會在本版面發布。

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多因子决策信号

标的 总分 信号 估值 基本面 趋势 情绪 宏观 盈利
阿里巴巴-W +4 买入 +2 0 0 +2 0 0
泡泡玛特 +3 买入 +1 0 0 +2 0 0
纳指ETF +3 买入 0 0 +1 +2 0 0
美团-W +2 持有 0 0 0 +2 0 0
中证A500 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
恒生ETF +2 持有 0 0 0 +2 0 0
红利低波 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
标普500 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
HGS300 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
五粮液 +1 持有 +2 -2 -1 +2 0 0
阿里巴巴-W · 买入 (总分: +4)
估值 (+2): 安全边际92.2%，深度低估
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
泡泡玛特 · 买入 (总分: +3)
估值 (+1): 安全边际22.2%，低估
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
纳指ETF · 买入 (总分: +3)
价格趋势 (+1): 30日+12.9%
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点

再平衡触发

阿里巴巴-W — 减仓
当前仓位 24.32% | 目标 8.3% | 偏离 +16%
偏离目标16.0%，超过5%阈值
纳指ETF — 减仓
当前仓位 10.15% | 目标 3.3% | 偏离 +6.9%
偏离目标6.9%，超过5%阈值
中证A500 — 加仓
当前仓位 3.3% | 目标 16.3% | 偏离 -13%
偏离目标13.0%，超过5%阈值
红利低波 — 加仓
当前仓位 3.06% | 目标 16.3% | 偏离 -13.2%
偏离目标13.2%，超过5%阈值
标普500 — 减仓
当前仓位 9.75% | 目标 3.3% | 偏离 +6.5%
偏离目标6.5%，超过5%阈值
HGS300 — 加仓
当前仓位 3.1% | 目标 16.3% | 偏离 -13.2%
偏离目标13.2%，超过5%阈值
五粮液 — 减仓
当前仓位 22.98% | 目标 16.3% | 偏离 +6.7%
偏离目标6.7%，超过5%阈值

调仓建议

五粮液 仓位 23%
累计亏损29.95%，超过20%止损线
建议评估基本面变化，考虑是否减仓止损

量化指标

年化收益
-15.22%
区间收益: -3.29%
最大回撤
-6.96%
夏普比率
-1.29
年化波动率
13.61%
数据点
52
交易日: 51
超额收益
-5.74%
当前无风险预警，组合状态良好

回撤监控