量化投资报告

2026-05-18
最新时段
16:00
市场温度
0°
极度恐慌
总资产
95.79万
今日盈亏
-1.30万
年化收益
-15.23%
最大回撤
-6.26%
红线: 40% | 余量: 33.74%
vs沪深300
-5.69%
目标进度
-15.2%/30%
沪深300 -0.54%
恒生指数 -1.26%
纳斯达克 -1.54%
中证A500 -0.35%
情绪指标
沪深300PE 0x
温度计
0°
历史性底部区域，适合大胆布局
宏观面板
08:00
97.09万
→
16:00
95.79万
-1.30万

资产总览 (16:00)

总资产
95.79万
可交易资产
95.79万
总浮动盈亏
-7.47万
盈亏比例
-7.24%
当日盈亏
-1.30万

资产分布（按类型）

资产分布（按市场）

持仓盈亏

当日涨跌幅排行

多周期收益对比

仓位分布 & 年化收益

平安证券

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
五粮液 000858.SZ 23.23% 2,600 119.962 85.570 22.25万 -8.94万 -28.67% -22.33% -1.5% -4.02% -15.99% -3,380.00
美团-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 03690.HK 港币 7.82% 1,000 76.363 HKD 82.100 HKD 7.49万 5,232.10 7.51% 8.16% -0.73% -6.55% -5.09% -547.20
阿里巴巴-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09988.HK 港币 25% 2,000 129.689 HKD 131.300 HKD 23.95万 2,938.40 1.24% 1.07% -0.76% -0.53% -3.74% -1,824.00
泡泡玛特 <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09992.HK 港币 11.39% 800 152.732 HKD 149.600 HKD 10.91万 -2,285.12 -2.05% -2.01% -1.84% -6.38% -5.97% -2,042.88

东方财富

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
中证A500 159338.SZ 3.26% 24,200 1.193 1.290 3.12万 2,347.40 8.13% 7.17% -0.39% -3.59% 3.12% -121.00
恒生ETF 159920.SZ 4% 25,400 1.591 1.509 3.83万 -2,082.80 -5.15% -4.58% -1.18% -2.52% -2.2% -457.20
纳指ETF 159941.SZ 9.67% 60,800 1.412 1.524 9.27万 6,809.60 7.93% 6.21% -2.56% -2.99% 8.55% -2,432.00
红利低波 512890.SH 3.05% 25,200 1.178 1.160 2.92万 -453.60 -1.53% -1.26% -0.6% -1.44% -2.03% -176.40
标普500 513500.SH 9.5% 37,300 2.405 2.440 9.10万 1,305.50 1.46% 1.15% -1.61% -1.93% 3.35% -1,492.00
HGS300 517030.SH 3.07% 25,500 1.120 1.154 2.94万 867.00 3.04% 2.78% -1.87% -2.78% 1.41% -561.00

估值信号总览

标的 类型 估值模型 现价 内在价值 安全边际 信号 估值区间
五粮液 稳定型 DCF+DDM 85.57 189.00 54.7% 强烈买入 深度价值
阿里巴巴-W 平台型 SOTP分部 131.30 HKD 1627.78 HKD 91.9% 强烈买入 深度价值
泡泡玛特 成长型 PEG+PS 149.60 192.34 22.2% 买入 低估

五粮液 (白酒/消费 · DCF+DDM)

现价
85.57
内在价值
189.00
安全边际
54.7%
要求: 20%
PE(TTM)
12.6x
0%分位
估值区间
DCF: 243
DDM: 135

PE 历史分位

15x 20x 27x 35x 55x
当前 12.6x · 第 0% 分位 · 极度低估
PB-ROE合理估值
合理PB: 3.67x · 当前PB: 6.5x · 偏差 +77.3%

阿里巴巴-W (电商/云/科技 · SOTP分部估值)

现价
131.30
内在价值
1627.78
安全边际
91.9%
要求: 25%

分部估值明细

业务板块估值方法估值(亿)占比
淘天集团 EV/EBITDA 19,200 59.6%
云智能 EV/Revenue 5,500 17.1%
国际商业 EV/Revenue 3,000 9.3%
菜鸟 EV/Revenue 1,200 3.7%
本地生活 EV/Revenue 1,080 3.4%
权益投资(蚂蚁等) NAV折价 2,250 7.0%
合计 32,230 每股 1627.78

泡泡玛特 (潮玩/消费 · PEG+PS)

现价
149.60
内在价值
192.34
安全边际
22.2%
要求: 35%
PEG
0.78
合理

市场概览

沪深300 -0.54%
恒生指数 -1.26%
纳斯达克 -1.54%
中证A500 -0.35%

投资视角

理性客观分析

  • 组合累计亏损7.24%，需要关注
  • 跑输基准5.69个百分点
  • 夏普比率-1.28，风险调整后收益不佳

在你的投资框架内

  • 距年化30%目标还差45.23个百分点，需要更积极的策略
  • 最大回撤6.26%，距离40%红线还有充足空间，可以适当进攻
  • 个股占比67.4%偏高，可适当增加ETF配比以降低个股风险

基本面质量评分

标的 评分 等级 ROE 营收增长 毛利率 负债率 盈利驱动 亮点/风险
五粮液 30 F · 较差 6.504% - - - -

标的分析

五粮液 (000858) 个股
日跌1.50%；累计亏损28.67%，关注是否需要止损
市盈率(TTM): 26.36 | 市净率: 2.59 | 总市值: 3321亿 | 净资产收益率ROE: 6.504% | 净利润: 83.24亿元
五粮液：2025年度百亿分红两月内到账，... 000858 最新公告！五粮液集团斥资不... 五粮液最新公告
近期消息面偏利好。浮亏较大，需评估基本面是否变化
美团-W (03690) 个股
日跌0.73%
市盈率(TTM): -19.62 | 市净率: 3.03 | 总市值: 5106亿 | 净资产收益率ROE(摊薄)(%): -15.46 | 净利润: -258.6亿港元
近期消息面中性
阿里巴巴-W (09988) 个股
日跌0.76%
AI成腾讯阿里财报重点 阿里云外部商业化... FY2026Q4季报点评：AI投入加大，... 专注投入AI
近期消息面偏利好
泡泡玛特 (09992) 个股
日跌1.84%
近期消息面中性
中证A500 (159338) ETF
日跌0.39%
区间涨跌幅: -0.3499% | 区间成交量: 354.4亿手 | 区间成交额: 1.066万亿元 | BOLL布林线LOW: 5901 | BOLL布林线: 6170 | BOLL布林线UP: 6438 | 成交量: 354.4亿 | 收盘价: 6084.5079点 | 开盘价: 6076.3748点 | 换手率: 1.07% | 涨跌幅: -0.0035% | 成交额: 1.066万亿元 | 大单流入资金: 2880亿元 | 主力流入资金: 4991亿元 | 超大单流出资金: 2238亿元 | 超大单净流入资金: -126.2亿元 | 大单流出资金: 3028亿元 | 中单流出资金: 3196亿元 | 中单流入资金: 3241亿元 | 小单流入资金: 2233亿元 | 小单流出资金: 2004亿元 | 主力流出资金: 5266亿元 | 小单净流入资金: 229.5亿元 | 大单净流入资金: -148.3亿元 | 主力净流入资金: -274.5亿元 | 上涨家数: 180 | 下跌家数: 312 | 平盘家数: 8 | 最新价: 6084.508 | 小单流出: 0元 | 中单流入: 0元 | 中单流出: 0元 | 大单流入: 0元 | 大单流出: 0元 | 超大单流入: 0元 | 超大单流出: 0元 | 超大单净额: -126.2亿元 | 大单净额: -148.3亿元 | 中单净额: 45.09亿元 | 小单净额: 229.5亿元 | 小单流入: 2233亿元 | 主力净额: -274.5亿元 | 当日DDX: -0.03 | 当日DDY: -0.064 | 当日DDZ: -7.34 | 3日DDX: -0.186 | 3日DDY: -0.305 | 5日DDX: -0.246 | 5日DDY: -0.451 | 10日DDX: -0.297 | 10日DDY: -0.62 | 5日涨跌幅: -2.84% | 振幅: 1.4% | 是否涨停: 0 | 是否跌停: 0 | 主力流出(元): 5266亿 | 主力流入(元): 4991亿 | 压力位: 6354.96 | 支撑位: 5844.9902
近期消息面中性
恒生ETF (159920) ETF
日跌1.18%
区间流入资金: 1.432亿元 | 区间流出资金: 1.117亿元 | 区间净流入资金: 3144万元 | 区间主力流入资金: 2.675亿元 | 区间主力流出资金: 2.737亿元 | 区间主力净流入资金: -620万元 | 区间复权单位净值增长率(区间回报率): -1.64% | 年化收益率: -57.78% | 超大单净额: 3144万元 | 超大单流出: 1.117亿元 | 超大单流入: 1.432亿元 | 大单净额: -3764万元 | 大单流出: 1.62亿元 | 大单流入: 1.243亿元 | 中单净额: 87.2万元 | 中单流出: 7041万元 | 中单流入: 7128万元 | 小单净额: 532.8万元 | 小单流出: 1841万元 | 小单流入: 2374万元 | 主力净额: -620万元 | 当日DDX: -0.058 | 当日DDY: -0.206 | 当日DDZ: -19.7 | 3日DDX: -0.154 | 3日DDY: -0.796 | 5日DDX: -0.188 | 5日DDY: -1.063 | 10日DDX: -0.071 | 10日DDY: -1.305 | 主力流出(元): 2.737亿 | 主力流入(元): 2.675亿 | 大单流入资金: 1.243亿元 | 主力流入资金: 2.675亿元 | 超大单流出资金: 1.117亿元 | 超大单净流入资金: 3144万元 | 大单流出资金: 1.62亿元 | 中单流出资金: 7041万元 | 中单流入资金: 7128万元 | 小单流入资金: 2374万元 | 小单流出资金: 1841万元 | 主力流出资金: 2.737亿元 | 小单净流入资金: 532.8万元 | 大单净流入资金: -3764万元 | 主力净流入资金: -620万元 | 近6月回报: -5.1864 | 近1年回报: 7.1995
近期消息面中性
纳指ETF (159941) ETF
日跌2.56%
近期消息面中性
红利低波 (512890) ETF
日跌0.60%
近期消息面中性
标普500 (513500) ETF
日跌1.61%
区间涨跌幅: -1.236% | BOLL布林线LOW: 7109 | BOLL布林线: 7373 | BOLL布林线UP: 7637 | 收盘价: 7408.5点 | 开盘价: 7445.11点 | 上涨家数: 141家 | 下跌家数: 360家 | 平盘家数: 2家
近期消息面中性
HGS300 (517030) ETF
日跌1.87%
近期消息面中性

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暂无新闻数据

多因子决策信号

标的 总分 信号 估值 基本面 趋势 情绪 宏观 盈利
阿里巴巴-W +4 买入 +2 0 0 +2 0 0
泡泡玛特 +3 买入 +1 0 0 +2 0 0
纳指ETF +3 买入 0 0 +1 +2 0 0
美团-W +2 持有 0 0 0 +2 0 0
中证A500 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
恒生ETF +2 持有 0 0 0 +2 0 0
红利低波 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
标普500 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
HGS300 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
五粮液 +1 持有 +2 -2 -1 +2 0 0
阿里巴巴-W · 买入 (总分: +4)
估值 (+2): 安全边际91.9%，深度低估
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
泡泡玛特 · 买入 (总分: +3)
估值 (+1): 安全边际22.2%，低估
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
纳指ETF · 买入 (总分: +3)
价格趋势 (+1): 30日+8.6%
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点

再平衡触发

阿里巴巴-W — 减仓
当前仓位 25% | 目标 8.3% | 偏离 +16.7%
偏离目标16.7%，超过5%阈值
纳指ETF — 减仓
当前仓位 9.67% | 目标 3.3% | 偏离 +6.4%
偏离目标6.4%，超过5%阈值
中证A500 — 加仓
当前仓位 3.26% | 目标 16.3% | 偏离 -13%
偏离目标13.0%，超过5%阈值
红利低波 — 加仓
当前仓位 3.05% | 目标 16.3% | 偏离 -13.3%
偏离目标13.3%，超过5%阈值
标普500 — 减仓
当前仓位 9.5% | 目标 3.3% | 偏离 +6.2%
偏离目标6.2%，超过5%阈值
HGS300 — 加仓
当前仓位 3.07% | 目标 16.3% | 偏离 -13.2%
偏离目标13.2%，超过5%阈值
五粮液 — 减仓
当前仓位 23.23% | 目标 16.3% | 偏离 +6.9%
偏离目标6.9%，超过5%阈值

调仓建议

五粮液 仓位 23.2%
累计亏损28.67%，超过20%止损线
建议评估基本面变化，考虑是否减仓止损
阿里巴巴-W 仓位 25%
仓位占比25.0%，超过25%集中度阈值
建议减仓至25%以内，分散风险

量化指标

年化收益
-15.23%
区间收益: -3.03%
最大回撤
-6.26%
夏普比率
-1.28
年化波动率
13.69%
数据点
48
交易日: 47
超额收益
-5.69%

风险预警 (1条)

🟡 阿里巴巴-W 仓位过于集中
占比25.0%，超过25%集中度阈值
建议: 建议逐步减仓至25%以内

回撤监控