量化投资报告

2026-05-16
最新时段
16:00
市场温度
0°
极度恐慌
总资产
97.09万
今日盈亏
-2.16万
年化收益
-8.67%
最大回撤
-4.89%
红线: 40% | 余量: 35.11%
vs沪深300
-4.98%
目标进度
-8.7%/30%
沪深300 -1.12%
恒生指数 -1.62%
纳斯达克 -1.54%
中证A500 -1.25%
情绪指标
沪深300PE 0x
温度计
0°
历史性底部区域，适合大胆布局
宏观面板
08:00
97.09万
→
16:00
97.09万
+0.00

资产总览 (16:00)

总资产
97.09万
可交易资产
97.09万
总浮动盈亏
-6.17万
盈亏比例
-5.98%
当日盈亏
-2.16万

资产分布（按类型）

资产分布（按市场）

持仓盈亏

当日涨跌幅排行

多周期收益对比

仓位分布 & 年化收益

平安证券

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
五粮液 000858.SZ 23.26% 2,600 119.962 86.870 22.59万 -8.60万 -27.59% -21.53% -2.38% -5.38% -16.02% -5,512.00
美团-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 03690.HK 港币 7.77% 1,000 76.363 HKD 82.700 HKD 7.54万 5,779.30 8.3% 9.08% -3.5% -2.19% -6.82% -2,736.00
阿里巴巴-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09988.HK 港币 24.85% 2,000 129.689 HKD 132.300 HKD 24.13万 4,762.40 2.01% 1.74% -4.06% -1.56% -2.58% -1.02万
泡泡玛特 <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09992.HK 港币 11.45% 800 152.732 HKD 152.400 HKD 11.12万 -242.24 -0.22% -0.22% -0.89% -8.85% -7.52% -1,003.20

东方财富

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
中证A500 159338.SZ 3.23% 24,200 1.193 1.295 3.13万 2,468.40 8.55% 7.58% -1.22% -2.34% 3.43% -387.20
恒生ETF 159920.SZ 3.99% 25,400 1.591 1.527 3.88万 -1,625.60 -4.02% -3.59% -1.36% -1.67% -1.86% -533.40
纳指ETF 159941.SZ 9.79% 60,800 1.412 1.564 9.51万 9,241.60 10.76% 8.45% -0.82% -0.82% 10.76% -790.40
红利低波 512890.SH 3.03% 25,200 1.178 1.167 2.94万 -277.20 -0.93% -0.77% -0.77% -0.93% -1.85% -226.80
标普500 513500.SH 9.53% 37,300 2.405 2.480 9.25万 2,797.50 3.12% 2.47% -0.36% -0.48% 4.86% -335.70
HGS300 517030.SH 3.09% 25,500 1.120 1.176 3.00万 1,428.00 5% 4.6% 0.34% -0.25% 3.07% 102.00

估值信号总览

标的 类型 估值模型 现价 内在价值 安全边际 信号 估值区间
五粮液 稳定型 DCF+DDM 86.87 189.00 54.0% 强烈买入 深度价值
阿里巴巴-W 平台型 SOTP分部 132.30 HKD 1627.78 HKD 91.9% 强烈买入 深度价值
泡泡玛特 成长型 PEG+PS 152.40 195.94 22.2% 买入 低估

五粮液 (白酒/消费 · DCF+DDM)

现价
86.87
内在价值
189.00
安全边际
54.0%
要求: 20%
PE(TTM)
12.8x
0%分位
估值区间
DCF: 243
DDM: 135

PE 历史分位

15x 20x 27x 35x 55x
当前 12.8x · 第 0% 分位 · 极度低估
PB-ROE合理估值
合理PB: 3.67x · 当前PB: 6.5x · 偏差 +77.3%

阿里巴巴-W (电商/云/科技 · SOTP分部估值)

现价
132.30
内在价值
1627.78
安全边际
91.9%
要求: 25%

分部估值明细

业务板块估值方法估值(亿)占比
淘天集团 EV/EBITDA 19,200 59.6%
云智能 EV/Revenue 5,500 17.1%
国际商业 EV/Revenue 3,000 9.3%
菜鸟 EV/Revenue 1,200 3.7%
本地生活 EV/Revenue 1,080 3.4%
权益投资(蚂蚁等) NAV折价 2,250 7.0%
合计 32,230 每股 1627.78

泡泡玛特 (潮玩/消费 · PEG+PS)

现价
152.40
内在价值
195.94
安全边际
22.2%
要求: 35%
PEG
0.78
合理

市场概览

沪深300 -1.12%
恒生指数 -1.62%
纳斯达克 -1.54%
中证A500 -1.25%

投资视角

理性客观分析

  • 组合累计亏损5.98%，需要关注
  • 跑输基准4.98个百分点
  • 夏普比率-0.75，风险调整后收益不佳

在你的投资框架内

  • 距年化30%目标还差38.67个百分点，需要更积极的策略
  • 最大回撤4.89%，距离40%红线还有充足空间，可以适当进攻
  • 个股占比67.3%偏高，可适当增加ETF配比以降低个股风险

基本面质量评分

标的 评分 等级 ROE 营收增长 毛利率 负债率 盈利驱动 亮点/风险
五粮液 30 F · 较差 6.504% - - - -

标的分析

五粮液 (000858) 个股
日跌2.38%；累计亏损27.59%，关注是否需要止损
市盈率PE(TTM): 26.76倍 | 市净率PB: 2.634倍 | 总市值: 3372亿 | 净资产收益率ROE: 6.504% | 净利润: 83.24亿元
近期消息面中性。浮亏较大，需评估基本面是否变化
美团-W (03690) 个股
日跌3.50%
市盈率PE(TTM): -19.75倍 | 市净率PB: 3.054倍 | 总市值: 5106亿 | 净资产收益率ROE(摊薄)(%): -15.46 | 净利润: -258.6亿港元
近期消息面中性
阿里巴巴-W (09988) 个股
日跌4.06%
近期消息面中性
泡泡玛特 (09992) 个股
日跌0.89%
近期消息面中性
中证A500 (159338) ETF
日跌1.22%
区间涨跌幅: -1.247% | 区间成交量: 407.9亿手 | 区间成交额: 1.265万亿元 | BOLL布林线LOW: 5864 | BOLL布林线: 6163 | BOLL布林线UP: 6461 | 收盘价: 6105.8708 | 开盘价: 6179.6098 | 大单流入资金: 3443亿元 | 超大单流出资金: 2830亿元 | 大单流出资金: 3650亿元 | 中单流出资金: 3681亿元 | 中单流入资金: 3855亿元 | 小单流入资金: 2669亿元 | 小单流出资金: 2304亿元 | 上涨家数: 116家 | 下跌家数: 375家 | 平盘家数: 9家
近期消息面中性
恒生ETF (159920) ETF
日跌1.36%
区间净值超越基准收益率: 0.01914 | 区间单位净值增长: -0.025元 | 区间单位净值增长率: -1.596% | 区间复权单位净值增长: -0.0263元 | 区间累计单位净值增长: -0.025元 | 区间累计单位净值增长率: -1.522% | 区间年化收益率: -99.72% | 区间最高单位净值: 1.541元 | 区间最低单位净值: 1.541元 | 区间流入资金: 2.536亿元 | 区间流出资金: 2.502亿元 | 区间净流入资金: 344.4万元 | 区间主力流入资金: 3.788亿元 | 区间主力流出资金: 3.954亿元 | 区间主力净流入资金: -1661万元 | 区间复权单位净值增长率(区间回报率): -1.64% | 大单流入资金: 1.252亿元 | 超大单流出资金: 2.502亿元 | 大单流出资金: 1.452亿元 | 中单流出资金: 8739万元 | 中单流入资金: 9105万元 | 小单流入资金: 2695万元 | 小单流出资金: 1401万元
近期消息面中性
纳指ETF (159941) ETF
日跌0.82%
近期消息面中性
红利低波 (512890) ETF
日跌0.77%
近期消息面中性
标普500 (513500) ETF
日跌0.36%
区间涨跌幅: -1.236% | BOLL布林线LOW: 7109 | BOLL布林线: 7373 | BOLL布林线UP: 7637 | 收盘价: 7408.5 | 开盘价: 7445.11 | 上涨家数: 141家 | 下跌家数: 360家 | 平盘家数: 2家
近期消息面中性
HGS300 (517030) ETF
日涨0.34%
近期消息面中性

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多因子决策信号

标的 总分 信号 估值 基本面 趋势 情绪 宏观 盈利
阿里巴巴-W +4 买入 +2 0 0 +2 0 0
纳指ETF +3 买入 0 0 +1 +2 0 0
美团-W +2 持有 0 0 0 +2 0 0
泡泡玛特 +2 持有 +1 0 -1 +2 0 0
中证A500 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
恒生ETF +2 持有 0 0 0 +2 0 0
红利低波 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
标普500 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
HGS300 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
五粮液 +1 持有 +2 -2 -1 +2 0 0
阿里巴巴-W · 买入 (总分: +4)
估值 (+2): 安全边际91.9%，深度低估
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
纳指ETF · 买入 (总分: +3)
价格趋势 (+1): 30日+10.8%
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点

再平衡触发

阿里巴巴-W — 减仓
当前仓位 24.85% | 目标 8.3% | 偏离 +16.6%
偏离目标16.6%，超过5%阈值
纳指ETF — 减仓
当前仓位 9.79% | 目标 3.3% | 偏离 +6.5%
偏离目标6.5%，超过5%阈值
中证A500 — 加仓
当前仓位 3.23% | 目标 16.3% | 偏离 -13.1%
偏离目标13.1%，超过5%阈值
红利低波 — 加仓
当前仓位 3.03% | 目标 16.3% | 偏离 -13.3%
偏离目标13.3%，超过5%阈值
标普500 — 减仓
当前仓位 9.53% | 目标 3.3% | 偏离 +6.2%
偏离目标6.2%，超过5%阈值
HGS300 — 加仓
当前仓位 3.09% | 目标 16.3% | 偏离 -13.2%
偏离目标13.2%，超过5%阈值
五粮液 — 减仓
当前仓位 23.26% | 目标 16.3% | 偏离 +7%
偏离目标7.0%，超过5%阈值

调仓建议

五粮液 仓位 23.3%
累计亏损27.59%，超过20%止损线
建议评估基本面变化，考虑是否减仓止损

量化指标

年化收益
-8.67%
区间收益: -1.61%
最大回撤
-4.89%
夏普比率
-0.75
年化波动率
13.59%
数据点
46
交易日: 45
超额收益
-4.98%
当前无风险预警，组合状态良好

回撤监控