量化投资报告

2026-05-15
最新时段
16:00
市场温度
0°
极度恐慌
总资产
97.08万
今日盈亏
-2.17万
年化收益
-3.88%
最大回撤
-4%
红线: 40% | 余量: 36%
vs沪深300
-5.27%
目标进度
-3.9%/30%
沪深300 -1.12%
恒生指数 -1.59%
纳斯达克 +0.88%
中证A500 -1.25%
情绪指标
沪深300PE 0x
温度计
0°
历史性底部区域，适合大胆布局
宏观面板
08:00
99.45万
→
16:00
97.08万
-2.37万

资产总览 (16:00)

总资产
97.08万
可交易资产
97.08万
总浮动盈亏
-6.18万
盈亏比例
-5.98%
当日盈亏
-2.17万

资产分布（按类型）

资产分布（按市场）

持仓盈亏

当日涨跌幅排行

多周期收益对比

仓位分布 & 年化收益

平安证券

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
五粮液 000858.SZ 23.27% 2,600 119.962 86.870 22.59万 -8.60万 -27.59% -21.57% -2.38% -5.71% -16.02% -5,512.00
美团-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 03690.HK 港币 7.76% 1,000 76.363 HKD 82.600 HKD 7.53万 5,688.10 8.17% 8.96% -3.62% -1.73% -6.93% -2,827.20
阿里巴巴-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09988.HK 港币 24.86% 2,000 129.689 HKD 132.300 HKD 24.13万 4,762.40 2.01% 1.74% -4.06% -4.82% -2.58% -1.02万
泡泡玛特 <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09992.HK 港币 11.45% 800 152.732 HKD 152.400 HKD 11.12万 -242.24 -0.22% -0.22% -0.89% -9.34% -7.52% -1,003.20

东方财富

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
中证A500 159338.SZ 3.23% 24,200 1.193 1.295 3.13万 2,468.40 8.55% 7.6% -1.22% -0.61% 3.43% -387.20
恒生ETF 159920.SZ 4% 25,400 1.591 1.527 3.88万 -1,625.60 -4.02% -3.6% -1.36% -1.74% -1.86% -533.40
纳指ETF 159941.SZ 9.79% 60,800 1.412 1.564 9.51万 9,241.60 10.76% 8.47% -0.82% 1.56% 10.76% -790.40
红利低波 512890.SH 3.03% 25,200 1.178 1.167 2.94万 -277.20 -0.93% -0.77% -0.77% -0.85% -1.85% -226.80
标普500 513500.SH 9.53% 37,300 2.405 2.480 9.25万 2,797.50 3.12% 2.47% -0.36% -0.12% 4.86% -335.70
HGS300 517030.SH 3.09% 25,500 1.120 1.176 3.00万 1,428.00 5% 4.61% 0.34% 0.68% 3.07% 102.00

估值信号总览

标的 类型 估值模型 现价 内在价值 安全边际 信号 估值区间
五粮液 稳定型 DCF+DDM 86.87 189.00 54.0% 强烈买入 深度价值
阿里巴巴-W 平台型 SOTP分部 132.30 HKD 1627.78 HKD 91.9% 强烈买入 深度价值
泡泡玛特 成长型 PEG+PS 152.40 195.94 22.2% 买入 低估

五粮液 (白酒/消费 · DCF+DDM)

现价
86.87
内在价值
189.00
安全边际
54.0%
要求: 20%
PE(TTM)
12.8x
0%分位
估值区间
DCF: 243
DDM: 135

PE 历史分位

15x 20x 27x 35x 55x
当前 12.8x · 第 0% 分位 · 极度低估
PB-ROE合理估值
合理PB: 3.67x · 当前PB: 6.5x · 偏差 +77.3%

阿里巴巴-W (电商/云/科技 · SOTP分部估值)

现价
132.30
内在价值
1627.78
安全边际
91.9%
要求: 25%

分部估值明细

业务板块估值方法估值(亿)占比
淘天集团 EV/EBITDA 19,200 59.6%
云智能 EV/Revenue 5,500 17.1%
国际商业 EV/Revenue 3,000 9.3%
菜鸟 EV/Revenue 1,200 3.7%
本地生活 EV/Revenue 1,080 3.4%
权益投资(蚂蚁等) NAV折价 2,250 7.0%
合计 32,230 每股 1627.78

泡泡玛特 (潮玩/消费 · PEG+PS)

现价
152.40
内在价值
195.94
安全边际
22.2%
要求: 35%
PEG
0.78
合理

市场概览

沪深300 -1.12%
恒生指数 -1.59%
纳斯达克 +0.88%
中证A500 -1.25%

投资视角

理性客观分析

  • 组合累计亏损5.98%，需要关注
  • 跑输基准5.27个百分点
  • 夏普比率-0.39，风险调整后收益不佳

在你的投资框架内

  • 距年化30%目标还差33.88个百分点，需要更积极的策略
  • 最大回撤4.00%，距离40%红线还有充足空间，可以适当进攻
  • 个股占比67.3%偏高，可适当增加ETF配比以降低个股风险

基本面质量评分

标的 评分 等级 ROE 营收增长 毛利率 负债率 盈利驱动 亮点/风险
阿里巴巴-W 30 F · 较差 9.693% - - - -
泡泡玛特 100 A · 优秀 57.35% - - - - ROE 57.35%，盈利能力优秀

标的分析

五粮液 (000858) 个股
日跌2.38%；累计亏损27.59%，关注是否需要止损
近期消息面中性。浮亏较大，需评估基本面是否变化
美团-W (03690) 个股
日跌3.62%
市盈率(TTM): -19.75 | 市净率: 3.02 | 总市值: 5292亿港元 | 净资产收益率ROE(摊薄)(%): -15.46 | 净利润: -258.6亿港元
近期消息面中性
阿里巴巴-W (09988) 个股
日跌4.06%
市盈率(TTM): 21.66 | 市净率: 2.09 | 总市值: 2.647万亿港元 | 净资产收益率ROE(摊薄)(%): 9.693 | 净利润: 1157亿港元
近期消息面中性
泡泡玛特 (09992) 个股
日跌0.89%
市盈率(TTM): 14.42 | 市净率: 8.28 | 总市值: 2099亿港元 | 净资产收益率ROE(摊薄)(%): 57.35 | 净利润: 144.1亿港元
近期消息面中性
中证A500 (159338) ETF
日跌1.22%
压力位: 6354.96 | 支撑位: 5820.4102 | 最新价: 6106 | 涨跌幅: -1.247% | 成交量: 407.9亿股 | 成交额: 1.265万亿元 | 小单流出: 0元 | 中单流入: 0元 | 中单流出: 0元 | 大单流入: 0元 | 大单流出: 0元 | 超大单流入: 0元 | 超大单流出: 0元 | 主力流出(元): 6480亿 | 主力流入(元): 5941亿 | 5日涨跌幅: -0.79% | 换手率: 1.23% | 振幅: 2.38% | 是否涨停: 0 | 是否跌停: 0 | 当日DDX: -0.053 | 当日DDY: -0.077 | 当日DDZ: -9.1 | 平盘家数: 9家 | 上涨家数: 116家 | 下跌家数: 375家 | 超大单净额: -332.5亿元 | 大单净额: -206.3亿元 | 中单净额: 174.3亿元 | 小单净额: 364.5亿元 | 小单流入: 2669亿元 | 主力净额: -538.8亿元 | 3日DDX: -0.157 | 3日DDY: -0.286 | 5日DDX: -0.216 | 5日DDY: -0.445 | 10日DDX: -0.253 | 10日DDY: -0.547 | 收盘价: 6105.8708元 | 开盘价: 6179.6098元 | 大单流入资金: 3443亿元 | 主力流入资金: 5941亿元 | 超大单流出资金: 2830亿元 | 超大单净流入资金: -332.5亿元 | 大单流出资金: 3650亿元 | 中单流出资金: 3681亿元 | 中单流入资金: 3855亿元 | 小单流入资金: 2669亿元 | 小单流出资金: 2304亿元 | 主力流出资金: 6480亿元 | 小单净流入资金: 364.5亿元 | 大单净流入资金: -206.3亿元 | 主力净流入资金: -538.8亿元 | 区间涨跌幅: -1.247% | 区间成交量: 407.9亿手 | 区间成交额: 1.265万亿元 | BOLL布林线LOW: 5864 | BOLL布林线: 6163 | BOLL布林线UP: 6461
近期消息面中性
恒生ETF (159920) ETF
日跌1.36%
近期消息面中性
纳指ETF (159941) ETF
日跌0.82%
近期消息面中性
红利低波 (512890) ETF
日跌0.77%
近期消息面中性
标普500 (513500) ETF
日跌0.36%
区间涨跌幅: 0.7656% | BOLL布林线LOW: 7062 | BOLL布林线: 7355 | BOLL布林线UP: 7648 | 收盘价: 7501.24美元 | 开盘价: 7454.4美元 | 上涨家数: 300家 | 下跌家数: 202家 | 平盘家数: 1家
近期消息面中性
HGS300 (517030) ETF
日涨0.34%
近期消息面中性

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INV_NEWS · 2026-05-15 15:01:00
32亿•00388香港交易所2. 95%37. 61万1. 29亿声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文基于第三方数据库自动发布，不代表新浪财经观点，任何在本文出现的信息均只作为参考，不构成个人投资建议

标普500

513500
INV_NEWS · 2026-05-14 00:00:00
•1. 摘要•2. 基本信息•3. 投资目标•4. 投资范围•5. 投资策略•6. 收益分配原则•7. 参考资料513500:一般指本词条博时标普500交易型开放式指数证券投资基金博时标普500交易型
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发布时间: 2026-03-01 05:08:26 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金是博时基金于2013年12月5日发行的QDII基金理财产品，代码513500，旨在通过完全复制法跟踪标普5
标准普尔500指数
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百事可乐 358 PFE 辉瑞制药 359 PFG 信安金融 360 PG 宝洁 361 PGN progress能源 （停牌） 362 PGR progressive保险 363 PH 派克汉尼汾

多因子决策信号

标的 总分 信号 估值 基本面 趋势 情绪 宏观 盈利
泡泡玛特 +4 买入 +1 +2 -1 +2 0 0
五粮液 +3 买入 +2 0 -1 +2 0 0
纳指ETF +3 买入 0 0 +1 +2 0 0
美团-W +2 持有 0 0 0 +2 0 0
阿里巴巴-W +2 持有 +2 -2 0 +2 0 0
中证A500 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
恒生ETF +2 持有 0 0 0 +2 0 0
红利低波 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
标普500 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
HGS300 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
泡泡玛特 · 买入 (总分: +4)
估值 (+1): 安全边际22.2%，低估
基本面 (+2): 质量评分100(A)，优秀
价格趋势 (-1): 30日-7.5%，5日-9.3%
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
五粮液 · 买入 (总分: +3)
估值 (+2): 安全边际54.0%，深度低估
价格趋势 (-1): 30日-16.0%
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
纳指ETF · 买入 (总分: +3)
价格趋势 (+1): 30日+10.8%
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点

再平衡触发

五粮液 — 减仓
当前仓位 23.27% | 目标 16.3% | 偏离 +7%
偏离目标7.0%，超过5%阈值
纳指ETF — 减仓
当前仓位 9.79% | 目标 3.3% | 偏离 +6.5%
偏离目标6.5%，超过5%阈值
阿里巴巴-W — 减仓
当前仓位 24.86% | 目标 8.3% | 偏离 +16.6%
偏离目标16.6%，超过5%阈值
中证A500 — 加仓
当前仓位 3.23% | 目标 16.3% | 偏离 -13.1%
偏离目标13.1%，超过5%阈值
红利低波 — 加仓
当前仓位 3.03% | 目标 16.3% | 偏离 -13.3%
偏离目标13.3%，超过5%阈值
标普500 — 减仓
当前仓位 9.53% | 目标 3.3% | 偏离 +6.2%
偏离目标6.2%，超过5%阈值
HGS300 — 加仓
当前仓位 3.09% | 目标 16.3% | 偏离 -13.2%
偏离目标13.2%，超过5%阈值

调仓建议

五粮液 仓位 23.3%
累计亏损27.59%，超过20%止损线
建议评估基本面变化，考虑是否减仓止损

量化指标

年化收益
-3.88%
区间收益: -0.69%
最大回撤
-4%
夏普比率
-0.39
年化波动率
13.04%
数据点
45
交易日: 44
超额收益
-5.27%
当前无风险预警，组合状态良好

回撤监控