量化投资报告

2026-04-04
最新时段
16:00
市场温度
0°
极度恐慌
总资产
98.68万
今日盈亏
1.37万
年化收益
数据累积中
最大回撤
-0%
红线: 40% | 余量: 40%
vs沪深300
+0.00%
目标进度
0.0%/30%
沪深300 +1.19%
恒生指数 +0.82%
纳斯达克 +1.23%
中证A500 +1.25%
情绪指标
沪深300PE 0x
温度计
0°
历史性底部区域，适合大胆布局
宏观面板

资产总览 (16:00)

总资产
98.68万
可交易资产
98.68万
总浮动盈亏
-4.59万
盈亏比例
-4.44%
当日盈亏
1.37万

资产分布（按类型）

资产分布（按市场）

持仓盈亏

当日涨跌幅排行

多周期收益对比

仓位分布 & 年化收益

平安证券

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
五粮液 000858.SZ 27.17% 2,600 119.962 103.100 26.81万 -4.38万 -14.06% -11.47% 0.66% - - 1,768.00
美团-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 03690.HK 港币 7.87% 1,000 76.363 HKD 85.100 HKD 7.76万 7,968.10 11.44% 13.94% -1.56% - - -1,231.20
阿里巴巴-W <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09988.HK 港币 23.01% 2,000 129.689 HKD 124.500 HKD 22.71万 -9,464.80 -4% -3.75% 1.06% - - 2,371.20
泡泡玛特 <span style="color:#F5A623;font-size:10px;">HK</span> 09992.HK 港币 11.93% 800 152.732 HKD 161.400 HKD 11.78万 6,324.16 5.68% 6.13% 6.53% - - 7,223.04

东方财富

标的 代码 仓位% 持股 成本价 现价 市值 盈亏 盈亏% 年化% 日涨跌% 5日% 30日% 日涨跌额
中证A500 159338.SZ 3.04% 24,200 1.193 1.241 3.00万 1,161.60 4.02% 3.88% 1.31% - - 387.20
恒生ETF 159920.SZ 3.94% 25,400 1.591 1.529 3.88万 -1,574.80 -3.9% -3.77% 0.86% - - 330.20
纳指ETF 159941.SZ 8.37% 60,800 1.412 1.359 8.26万 -3,222.40 -3.75% -3.21% 1.57% - - 1,276.80
红利低波 512890.SH 3.02% 25,200 1.178 1.181 2.98万 75.60 0.25% 0.22% 0.43% - - 126.00
标普500 513500.SH 8.74% 37,300 2.405 2.313 8.63万 -3,431.60 -3.83% -3.28% 1.4% - - 1,193.60
HGS300 517030.SH 2.91% 25,500 1.120 1.126 2.87万 153.00 0.54% 0.54% 0.9% - - 255.00

估值信号总览

标的 类型 估值模型 现价 内在价值 安全边际 信号 估值区间
五粮液 稳定型 DCF+DDM 103.10 189.00 45.4% 强烈买入 深度价值
阿里巴巴-W 平台型 SOTP分部 124.50 HKD 1627.78 HKD 92.4% 强烈买入 深度价值
泡泡玛特 成长型 PEG+PS 161.40 207.51 22.2% 买入 低估

五粮液 (白酒/消费 · DCF+DDM)

现价
103.10
内在价值
189.00
安全边际
45.4%
要求: 20%
PE(TTM)
15.2x
1%分位
估值区间
DCF: 243
DDM: 135

PE 历史分位

15x 20x 27x 35x 55x
当前 15.2x · 第 1% 分位 · 极度低估
PB-ROE合理估值
合理PB: 3.67x · 当前PB: 6.5x · 偏差 +77.3%

阿里巴巴-W (电商/云/科技 · SOTP分部估值)

现价
124.50
内在价值
1627.78
安全边际
92.4%
要求: 25%

分部估值明细

业务板块估值方法估值(亿)占比
淘天集团 EV/EBITDA 19,200 59.6%
云智能 EV/Revenue 5,500 17.1%
国际商业 EV/Revenue 3,000 9.3%
菜鸟 EV/Revenue 1,200 3.7%
本地生活 EV/Revenue 1,080 3.4%
权益投资(蚂蚁等) NAV折价 2,250 7.0%
合计 32,230 每股 1627.78

泡泡玛特 (潮玩/消费 · PEG+PS)

现价
161.40
内在价值
207.51
安全边际
22.2%
要求: 35%
PEG
0.78
合理

市场概览

沪深300 +1.19%
恒生指数 +0.82%
纳斯达克 +1.23%
中证A500 +1.25%

投资视角

理性客观分析

  • 组合累计亏损4.44%，需要关注
  • 跑输基准0.00个百分点

在你的投资框架内

  • 距年化30%目标还差30.00个百分点，需要更积极的策略
  • 最大回撤0.00%，距离40%红线还有充足空间，可以适当进攻
  • 个股占比70.0%偏高，可适当增加ETF配比以降低个股风险

标的分析

五粮液 (000858) 个股
日涨0.66%
近期消息面中性
美团-W (03690) 个股
日跌1.56%
近期消息面中性
阿里巴巴-W (09988) 个股
日涨1.06%
近期消息面中性
泡泡玛特 (09992) 个股
日涨6.53%，大幅上涨
近期消息面中性
中证A500 (159338) ETF
日涨1.31%
近期消息面中性
恒生ETF (159920) ETF
日涨0.86%
近期消息面中性
纳指ETF (159941) ETF
日涨1.57%
近期消息面中性
红利低波 (512890) ETF
日涨0.43%
近期消息面中性
标普500 (513500) ETF
日涨1.40%
近期消息面中性
HGS300 (517030) ETF
日涨0.90%
近期消息面中性

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暂无新闻数据

多因子决策信号

标的 总分 信号 估值 基本面 趋势 情绪 宏观 盈利
五粮液 +4 买入 +2 0 0 +2 0 0
阿里巴巴-W +4 买入 +2 0 0 +2 0 0
泡泡玛特 +3 买入 +1 0 0 +2 0 0
美团-W +2 持有 0 0 0 +2 0 0
中证A500 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
恒生ETF +2 持有 0 0 0 +2 0 0
纳指ETF +2 持有 0 0 0 +2 0 0
红利低波 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
标普500 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
HGS300 +2 持有 0 0 0 +2 0 0
五粮液 · 买入 (总分: +4)
估值 (+2): 安全边际45.4%，深度低估
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
阿里巴巴-W · 买入 (总分: +4)
估值 (+2): 安全边际92.4%，深度低估
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点
泡泡玛特 · 买入 (总分: +3)
估值 (+1): 安全边际22.2%，低估
市场情绪 (+2): 温度0°(极冷)，历史性买点

再平衡触发

五粮液 — 减仓
当前仓位 27.17% | 目标 16.3% | 偏离 +10.9%
偏离目标10.9%，超过5%阈值
阿里巴巴-W — 减仓
当前仓位 23.01% | 目标 8.3% | 偏离 +14.7%
偏离目标14.7%，超过5%阈值
中证A500 — 加仓
当前仓位 3.04% | 目标 16.3% | 偏离 -13.3%
偏离目标13.3%，超过5%阈值
纳指ETF — 减仓
当前仓位 8.37% | 目标 3.3% | 偏离 +5.1%
偏离目标5.1%，超过5%阈值
红利低波 — 加仓
当前仓位 3.02% | 目标 16.3% | 偏离 -13.3%
偏离目标13.3%，超过5%阈值
标普500 — 减仓
当前仓位 8.74% | 目标 3.3% | 偏离 +5.4%
偏离目标5.4%，超过5%阈值
HGS300 — 加仓
当前仓位 2.91% | 目标 16.3% | 偏离 -13.4%
偏离目标13.4%，超过5%阈值

调仓建议

五粮液 仓位 27.2%
仓位占比27.2%，超过25%集中度阈值
建议减仓至25%以内，分散风险
HGS300 仓位 2.9%
仓位仅2.9%，低于3%最低阈值
建议评估是否加仓至有效仓位或清仓以减少管理成本

量化指标

年化收益
累积中 (3天)
最大回撤
-0%
夏普比率
累积中
年化波动率
累积中
数据点
4
交易日: 3
超额收益
+0.00%

风险预警 (1条)

🟡 五粮液 仓位过于集中
占比27.2%，超过25%集中度阈值
建议: 建议逐步减仓至25%以内

回撤监控